Bir finansal kaldıraç derecesi, işletme sahiplerine ve yöneticilerine şirket faaliyetlerinde sabit maliyet miktarını hesaplamalarında yardımcı olan bir finansal orandır. Bu oran için, sabit maliyetler tipik olarak şirketlerin inşaat, tesis ve ekipman için yaptıkları ödeme miktarını temsil eder. Kaldıraç derecesi yüksek olan şirketler genellikle daha değişken gelirli veya nakit akışı durumlarına sahiptir. Durgunluk ve çöküntü gibi ekonomik gerileme, bu şirketlerin çalışması için zor olabilir, çünkü mevcut gelir seviyelerinden bağımsız olarak sabit maliyetler ödenmelidir.
Bu rakam, aşağıdaki formülü kullanan bir şirket için hesaplanır: hisse başına kazançtaki yüzde değişim (EPS), faiz ve vergiden önceki kazançtaki yüzde değişim (EBIT). Hisse başına kazanç, bir şirketin adi hisse senetlerinin her payına tahsis ettiği kar miktarıdır. Bunun için temel formül net gelir, daha az tercih edilen hisse temettü, bir şirketin ortalama hisse senetlerine bölünmesidir. EBIT, şirketin gelir tablosundan alınan bir rakamdır. Bu rakam aynı zamanda faaliyet karı ile aynı olan işletme karı olarak da bilinir, belli bir hesap dönemi için işletme giderlerinin düşmesidir.
Örnek olarak, birileri aşağıdakileri üstlenebilir: Temmuz ayında bir şirketin 1.25 ABD Doları (ABD Doları) ve FAVİT’in hisse başına kazançları 150.000 ABD Doları’dır. Ağustos ayında bu rakamlar sırasıyla 1.75 USD ve 195.000 USD'dir. Hisse başına kazanç yüzdesi değişimi% 40'tır ([1.75 - 1.25) / 1.25]. FAVÖK yüzdesi değişikliği% 30'dur [(195.000 - 150.000) / 150.000]. Finansal kaldıraç derecesi 1.33'tür (0.4 / 0.3). Finansal kaldıracı yüksek olan şirketler genellikle hisse başına daha fazla değişken kazanç elde eder ve bu da hisse değerlerinde önemli artışlar veya azalmalar yaratabilir.
Hisse başına kazanç, iş ortamında önemli bir rakamdır. Kazançları yüksek olan şirketler genellikle yatırımlar için daha elverişli olarak görülmektedir, çünkü yatırımcıların finansal getirilerini artırma eğilimindedirler. Yatırımcılar genellikle sabit maliyetleri yüksek olan şirketlerden uzak dururlar, çünkü satış gelirlerinden bağımsız olarak bir şirketin kaynaklarını tüketmektedirler.
İşletme sahipleri ve yöneticileri de bu hesaplamayı, sabit maliyetlerin trend analizi oluşturmak için kullanabilir. Sabit maliyetleri yüksek olan şirketlerin, işletme giderlerini düşürmek veya gelirleri artırmak için maliyetlerdeki artışı telafi etmek için bir plan uygulaması gerekebilir. Sahipler ve yöneticiler aynı zamanda finansal kaldıraç derecesini, endüstri standardı veya lider bir rakiple karşılaştırmak için bir ölçüt olarak kullanabilirler.
