Bir temettü yeniden yatırım vergisi, yatırımcılara hiçbir zaman fon temettüleri bulundurmazlarsa bile ödenir. Yatırım fonları ve diğer yatırım şirketleri, fonun altında yatan menkul kıymetleri içeren işlemlerden elde ettiği kazançlardan oluşan hissedarlara temettü ödemesi yapar. Bu temettüleri gelir olarak kabul etmektense, bazı yatırımcılar fonu yeniden yatırmayı seçerler, bu durumda genellikle temettü yeniden yatırım vergisini ödemek zorunda kalırlar.
Birçok yatırımcının temettü yeniden yatırım vergisi ödemesi gerekirken, çoğu durumda vergi ödüyorlar çünkü aynı fondan daha fazla hisse satın alarak parayı yeniden yatırmayı tercih ettikleri için temettü kazandıkları için vergi ödüyorlar. Eğer bir yatırım şirketi bir hissedarına temettü çekleri gönderirse, bu ödemenin detayları vergi yetkililerine bildirilir ve yatırımcı normalde bu kazançlar için gelir vergisi ödemek zorundadır. Bir yatırımcı bir ödeme kontrolünü kabul etmek yerine bir temettü yatırımını yeniden yapmayı tercih ettiğinde, fon operatörleri temettü ödemesi konusunda vergi makamlarını bilgilendirmeye devam eder ve yatırımcı yine de bu fonlara gelir vergisi ödemek zorunda kalır. Bazı hükümetlerin ödenen temettüler ve yeniden yatırılan temettüler için ayrı vergi parantezleri vardır, ancak çoğu durumda yatırımcı temettü yeniden yatırım vergisi ve temettü ödeme vergisi aynıdır.
Bazı ülkelerde, vergi mükellefleri, emeklilik yıllarında vergi korunaklı emeklilik hesaplarına para yatırarak tasarruf sağlayabilirler. Fonlar bu hesaplardan çekildiğinde, yatırımcı gelir vergisi ödemek zorundadır ve emeklilik yaşına ulaşmadan önce fonlara erişilirse erken para çekme cezasına da maruz kalabilir. Vergiyle korunan yatırımlardan elde edilen temettüler yeniden yatırılırsa, yatırımcı temettü yeniden yatırma vergisini ödemek zorunda kalmaktan kaçınır, çünkü para vergi korumasız hesaptan asla çıkmaz. Dolayısıyla, temettüler ve diğer hesap kazançları üzerindeki vergiler, yatırımcı hesabı tasfiye edene veya para çekene kadar ertelenir.
Temettü yeniden yatırım vergisi ödemesinin yanı sıra, fon ödemeleri ile ek hisse almayı tercih eden yatırımcıların, fondaki temettülerin yeniden yatırılması sonucu elde ettikleri herhangi bir kazanç için de sermaye kazancı vergisi ödemesi gerekir. Yeniden yatırım yapılan temettülerin miktarı yatırımcının maliyet tabanını temsil eder ve temettülerle alınan payların değeri yükselirse yatırımcının gerçekleşen kazançlar üzerinden sermaye kazancı vergisi ödemesi gerekir. Hisse senetleri zaman içinde değer kaybederse, yatırımcı zarar için vergi indirimi talep edebilir, ancak yatırımcı gerçek temettü yeniden yatırımında değerlendirilen vergileri geri talep edemez.
