Hayali bir ticaret, bir şekilde yatırımcının yararına tahrif edilmiş menkul kıymet işlemleridir. Bu terim ayrıca bir işlemi kaydetmek için kullanılan ve daha sonra doğru bilgilerle güncellenen bir yer tutucu türünü de ifade edebilir. İlk bakışta kurgusal işlemler, yasadışıdır, çünkü bir komisyoncunun veya bir tüccarın, eylemleri aracılığıyla yaratılan algılanan bir değişiklikten yararlanmayı amaçladığı bir piyasa manipülasyon şeklidir. İkinci tür, belirli menkul kıymet işlemleri için anlaşma yoluyla kullanılabilir.
Sahte bir kurgusal ticarete bir örnek, brokerlerin aynı zamanda faaliyet yanılsaması yaratmak için menkul kıymet alıp sattıkları bir yıkama işlemidir. Sonuç olarak mülkiyette net bir değişiklik yoktur, ancak diğer tüccarlar için, piyasada bir şeyler oluyor gibi görünüyor. Bu, aracının yararlanabileceği gerçek etkinliği teşvik edebilir. Zimmet ve diğer hileli faaliyetlerin gizlenmesi için müşterinin beyanında hesap faaliyeti yanılsaması yaratmak için başka işlemler kullanılabilir.
Düzenleyiciler, piyasayı yatırımcıların pazar manipülasyonunda bulunduğuna dair işaretler açısından izliyor ve kurgusal bir ticaretin işaretlerine karşı uyarıyorlar. Bu tür bir faaliyette bulunmak, bir borsadan atılmanın yanı sıra yasal cezalar için de sebep olabilir. Ticaret, müşterilerin dolandırılması amacıyla hesap kayıtlarının tahrif edilmesi için kullanılıyorsa, tazminat ve sözleşmenin ihlali için de dava açabilir. Para yöneticileri, güvencesiz bir sorumluluk almakla yükümlüdür, bu da müşterilerinin varlıklarını sorumlu bir şekilde dikkate almaları gerektiği anlamına gelir ve sahte işlemler, meslek etiğinin ihlalidir.
Aslında, açık piyasada hayali bir ticaretin gerçekleştiği görülüyor ve yabancılara karşı meşru görünüyor, ancak aslında sahte. Menkul kıymetler başka bir tarafa devredilmiyor ve gerçekleşmiş gibi görünen kârlar da yanlış. Bu işlemler, alım satım faaliyeti gerçekleşiyormuş gibi görünmesini sağlamak için müşterinin hesabına kaydedilebilir, böylece müşteriler bir bakışta müşterilerin varlıklarının emin ellerde olduğunu düşünür.
Bir yer tutucu olarak, hayali bir ticaret iki şirket arasındaki düzenli işlem anlaşmasının bir parçası olabilir. Gelecekte bir tarih belirlediler ve ticareti sonlandırmak için doğru oran ve uzlaşma tarihi hakkında bilgi sahibi olduklarında bunu güncellediler. Bu, tarih ve oranı belirlemeden bir anlaşmayı kaydetmek için kullanılır, çünkü bunlar sözleşmenin şartlarına göre değişebilir.
