Finansal oran, bir şirketin belirli finansal alanlardaki gücünü veya zayıflığını belirlemek için kullanılan bir ölçümdür. Yatırımcılar ve analistler, aynı sektördeki iki veya daha fazla şirketi karşılaştırmak veya bir şirketin zaman içindeki performansını analiz etmek için finansal oranlara bakarlar. Finansal oran bazen muhasebe oranı olarak da adlandırılır.
Piyasa oranları bir şirkete değer vermek veya bir yatırım olarak değerini belirlemek için kullanılır. Bunlardan en temel olanı, P / E oranı da denilen fiyat-kazanç oranıdır. Bu finansal oran, hisse senedi başına hisse başına kazanç bölü hisse fiyatıdır. Şirketin değerini değerlendirmenin diğer yolları arasında, maddi duran varlıklar ve borçlar; ve hisse başına nakit akışının böldüğü hisse senedi fiyatı olan nakit akış fiyatı.
Kar marjı, net gelirin gelire bölünmesiyle hesaplanan kârlılık oranıdır. Faaliyet marjı, işletme verimliliğini yansıtan finansal oran, faaliyet gelirlerinin net satışlara bölünmesiyle bulunur. Brüt kar, satılan malın gelirden eksi gelire bölünmesiyle hesaplanan kârlılık oranıdır. Bu yüzde olarak ifade edilir ve şirketin ürettiği mallarda kullanılan malzemeler için ödeme yaptıktan sonra ne kadar para harcadığını ölçer.
Likidite oranları, bir şirketin borçlarını ödediği için çabucak nakde çevrilebilecek bir oranını göstermektedir. Cari oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabildiğini gösteren temel likidite oranıdır. Bu, cari varlıklar, cari borçlara bölünür. Kredili işlemlerin çoğunda, alacak devir oranı, şirketin borçlu olduğu parayı ne kadar hızlı topladığını gösteren önemli bir likidite oranıdır. Bu oran net kredi satışlarının alacaklar ortalama hesabına bölünmesiyle hesaplanır.
Faaliyet oranları, şirket varlıklarının ne kadar çabuk satış veya nakde çevrilebileceğini göstermektedir. Faaliyet oranı olan stok devir hızı, şirketin mallarını ne kadar hızlı sattığını göstermektedir. Stokların satış gelirine bölünmesiyle elde edilen değer olarak hesaplanır.
Borç oranları, bu oranların en geniş olanı olan toplam aktiflere olan toplam borcu içerir. Kısa vadeli artı uzun vadeli borcun toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur. Bu oran, şirketin varlıklarının ne kadarının ödünç parayla ödendiğini gösterir. Faiz oranı oranı, bir şirketin borçlarını ödeme kabiliyetini gösteren bir borç oranıdır. Bu, faiz ve vergilerden (EBIT) önceki kazancın toplam faizle bölünmesidir.
Sermaye bütçelemesi oranları, şirketler tarafından önerilen bir projenin finansal uygulanabilirliğini belirlemek için kullanılan oranlardır. Nakit girişlerinin bugünkü değeri ile nakit çıkışlarının bugünkü değeri arasındaki fark olan net bugünkü değer, gelir getirici projeler için kullanılan bir sermaye bütçeleme oranıdır. Bir projenin üretmesi beklenen büyüme oranı olan iç getiri oranı, dikkate alınan birkaç farklı projeyi karşılaştırmak için sıklıkla kullanılır.
Finansal oranın değerli olması için, sektördeki diğer şirketler veya zaman içindeki tek bir şirket için aynı oranla karşılaştırılmalıdır. Tek bir finansal oran tüm hikayeyi anlatmaz. Bununla birlikte, bir şirketi değerlendirirken karşılaştırma için sağlam bir temel sağlarlar.
