Likidite oranı, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için gereken fonları oluşturmaya hazır olduğunu gösterir. Çalışma sermayesi oranları olarak da bilinen likidite oranları, mevcut ticari varlıklar ile cari borçlar arasındaki ilişkiyi belirler. Bir çeşit likidite oranı olan cari oran, cari varlıkların cari borçlarla doğrudan karşılaştırılması, bir şirketin hisse senedi satması için 2: 1 oran gerektiren devlet menkul kıymetler bürosu iledir. Genellikle kısa vadeli ödeme gücünün daha iyi bir göstergesi olarak kabul edilen asit testi veya hızlı oran, nakit ve nakit benzeri değerlerin cari borçlara oranını belirlemek için mevcut varlıklardan envanteri çıkarır. Bazı analistler, işletme faaliyetlerinin geliri ve mevcut yükümlülüklere göre giderleri eksi olarak tanımlanan işletme nakit akışı oranını kullanır.
Kredi uygulamalarını değerlendiren hissedarlar ve bankalar, tanımlanmış bir minimum likidite oranının korunmasını gerektiren birçok kredi sözleşmesiyle likidite oranlarını rutin olarak inceler. Şirketler ticari kredileri güvence altına almak için likidite oranlarını belirli bir bilanço tarihi itibarıyla iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Cari oran, bilanço tarihinden hemen önce cari borcu kapatmak için nakit kullanılarak artırılabilir. Kısa vadeli borçları geri ödemek için uzun vadeli bir borç almak da cari oranın iyileştirilmesinde etkilidir. Şirket likidite oranlarını artırmak için diğer olanaklar arasında alacak hesaplarını artırmak için bekleyen emirlerin faturalandırılması, alacak hesaplarının azaltılması için alımların ertelenmesi, stokların alacak veya nakit hesaplarına dönüştürülmesi ve yıl sonu stoklarının daha yüksek bir değerde değerlenmesi sayılabilir.
Likidite oranı kısa vadeli borç ödeme oranının genel bir tahminini sunarken, şirket sağlığının mutlak bir göstergesi olarak alındığında yanıltıcı olabilir. Bu oranlar, bir işletme şirketine değil, tüm mevcut yükümlülüklerini yerine getirmek için bir şirketin tüm varlıklarının kavramsal olarak tasfiye edilmesine dayanmaktadır. Öte yandan, genellikle göz ardı edilen nakit dönüştürme döngüsü (CCC), bir şirketin yönetim verimliliğinin yanı sıra cari borçları yerine getirme kabiliyeti hakkında kritik veriler sunmaktadır. CCC, şirketin envanterini satışa dönüştürme, hesaplarında tahsil etme ve satıcılarına mal ve hizmetler için ödeme yapma hızını değerlendirir. Bir ürünün en yüksek likidite oranına sahip daha kısa bir döngü ile alacaklarını hesaplamak için gereken süreyi ekleyerek şirketin alacaklarını tahsil etmesi için geçen süreye eklenmesiyle hesaplanır.
