Bir yönetim satın alması, bazı yatırım gruplarının bir şirketi ele geçirmek ve yeni yöneticileri sorumlu tutmak için kullandıkları bir stratejidir. Bu tür bir stratejiyle, bir özel sermaye fonu veya riskten korunma fonu, halka açık bir şirketteki hisselerin çoğunluğunu satın almak için yatırımcı sermayesini kullanacaktır. Bu noktada, fon devralınan şirkette yeni bir yönetim ekibi oluşturuyor. Bu stratejinin amacı, işletmedeki yönetimi geliştirmek ve daha karlı hale getirmektir. Bu tür bir strateji, özel sermaye fonları ve riskten korunma fonları yatırımcıları için çok faydalı olabilir.
Çoğu zaman, halka açık olan şirketler ellerinden geldiğince verimli performans göstermezler. Bazen, mesele şirketteki üst düzey yöneticilerin ve yönetim ekibinin kalitesidir. Bir yönetim katılımını kullanarak, bu şirketlerin çoğu geliştirilebilir.
Etkin çalışmayan şirketleri arayan hedge fonlar ve özel sermaye fonları gibi bir dizi yatırım fonu vardır. Bu fonlar, şirketi devralma planında çok sayıda hisse satın alabilecekleri şirketleri bulmaya çalışacaktır. Bu olduğunda, fon şirketin yeni etkili sahibi olur.
Bu noktada, fon genellikle yeni bir yönetim ekibi görevlendirecek. Umut, yeni şirket yöneticilerini yerine koyarak işletmenin daha işlevsel hale gelmesidir. Çoğu zaman, bir yönetim katılımının bir şirketin kültürünü tamamen değiştirmesi ve uzun vadede daha kârlı hale getirmesiyle sonuçlandı.
Birçok durumda, riskten korunma fonu şirketi özel almaya karar verir. Bu borsadan çıkarmaktan ibarettir. Bu noktada yöneticiler şirket kültürünü değiştirebilir ve daha sorunsuz çalışmasını sağlayabilir. Gelecekte, fon şirketi tekrar halka açmaya ve ilk halka arzdan büyük miktarda kar elde etmeye karar verebilir.
Bir yönetim katılımında yatırımcılar genellikle çok varlıklı kişilerdir. Bir yönetim katılımına dahil olmak için, yatırımcıların uzun bir süre boyunca yatırım yapabilecekleri büyük miktarda paraya sahip olmaları gerekir. Uzun süre para biriktiremeyen yatırımcı, şirketin nihai geri dönüşünden büyük bir kâr elde edemezdi. Bu, bir yönetim katılımının her yatırımcı için iyi bir seçenek olmadığı anlamına gelir.
