Bir ipotek boru hattı, bir ipotek şirketi tarafından onaylanmış ancak henüz finanse edilmemiş bir kredi grubudur. İpotek boru hattı, genellikle ikincil bir tarafın yardımıyla bir ipotek kredisinin tüm işleri yürütme sürecidir. Üçüncü taraf, potansiyel bir borçlu için ipotek anlaşması hazırlamak için gerekli tüm belgeleri de tamamlar ve sunar.
İpotek boru hattı, bir bekletme tankına veya bekleme süresine benzer. İpotek boru hattı süresince, ipoteği satın alınacak malın kapanış tarihinden önceki son aşamaya getirmek için gerekli tüm çalışmalar tamamlanmıştır. Kredi finanse edildiğinde veya borçlu sözleşmeden vazgeçtiğinde ipotek kredileri boru hattından kaldırılır. İpotek kredileri boru hattında kalacak ve ipotek konusunda bir şey değiştiği zamana kadar kilitli kalarak ipotek göndericisi tarafından sahiplenilecek. İpotek boru hattındayken, faiz oranlarındaki değişikliklerden korunmakta ve borç verenin güvence altına aldığı oranda kalmaktadır.
Bir ipotek kimliği veren kişi, kişilere ipotek kredisi veren bir aracı kurum veya bankacıdır. Gönderen, ipotek satılana kadar veya kredi portföyüne konulana kadar ipotekten sorumlu şirkettir. Yatırımcılar, ipotek sözleşmelerinin borçlanma şartlarını belirlemek için borçluların ve borç verenlerin bir araya geldiği birincil pazarın bir parçasıdır.
İkincil bir pazarlama departmanı geleneksel olarak ipotek boru hattını yönetir. Bu üçüncü taraf, ipotek başvurusunu tamamlamak için borçlulardan bilgi toplamak için çalışan bir kişi veya şirkettir. Potansiyel borçlulardan toplanan bilgiler ipotek başvurusunu tamamlamak için ipotek borcuna satılır. Bilgiye dayanarak, borç veren borçlulara ipotek teklifini onaylayabilir veya reddedebilir.
İpotek boru hattının ipotek komisyoncusu için bazı riskleri vardır. Bu risk, borçluların ipotek koşullarını kabul etmelerini sağlamak için düşük faiz oranlarında kilitleme ile ilişkili kayıplara eşittir. İpoteğin boru hattında olduğu süre içinde faiz oranları artarsa, borç veren daha düşük oranlara bağlanacak ve böylece olası faiz geliri kaybedilecektir. Ayrıca, ipotek boru hattındayken, olası bir borçlu ipoteği reddetmeye veya kabul etmeye karar verebilir. Tüm borçlular, onay verildikten sonra bile ipotek sözleşmesinden geri çekilebilecekleri bir ödemesiz süreye sahiptir.
