Bir ipotek kıtlığı, bir ev ipotek borcu olan miktardan daha düşük bir fiyata satıldığında ya da geri alındığında ortaya çıkar. Bir ev satın alındığı andan itibaren değer olarak düşerse, örneğin bir ev sahibi ipoteğe göre çok daha düşük bir fiyata satmak zorunda kalabilir. Ev satışı için neyin alındığı ile hala borcu olanların arasındaki fark ipotek kıtlığıdır. İpoteklerinde tazminat sigortasını ilk kez aldıklarında tazminat sigortası alan kişiler, bankayı geri ödemek için bu eksiklik fonlarını sigorta şirketinden alabileceklerdir; ancak, çoğu durumda sigorta şirketi geri dönecek ve bu fonlar için ev sahibinin peşinden gelecek.
Evin geri alınmasına ya da ev sahibinin evi bağımsız olarak satıp satmamasına ipotek tutan bankaya gerçekten önemli değil; sadece ipoteğe olan borcunu toplamak istiyorlar. Eğer bir ev sahibi ödemezse, banka genellikle borçları geri alana kadar borçluya karşı yasal işlem yapma konusunda motive olur. Bazı durumlarda, değerleme ücretleri, emlak ücretleri ve kapanış maliyetleri gibi ev satmanın maliyeti ipotek kıtlığına bile eklenebilir, böylece borç daha da artar.
Yukarıda belirtildiği gibi, tazminat sigortası borç verene ipotek kıtlığı farkını ödemek için kullanılabilir. Ancak sigorta şirketi bu fonları isteyecek, bu yüzden neredeyse her zaman ödemeleri gerekli olacak. Bazı insanlar bir ipotek kıtlığındaki farkı ödeyemezlerse iflas ilan etmek zorunda kalırlar. Diğerleri, borçlu tutarın tamamı olmasa bile, son ödeme için bankayla anlaşmaya çalışmak gibi başka yollar da dener. Uzmanlar, bu tür bir anlaşmanın her zaman yazılı olması gerektiğini tavsiye eder, böylece banka bir anlaşmadan sonra ödeme talep etmeye devam edemez.
Bir ev sahibi, ipotek kıtlığı olan bir evi satmak zorunda kalırsa, kredi raporunda kalır. Bu, gelecekte bir ev satın almayı veya kişisel bir krediden otomatik bir krediye kadar başka türde bir kredi almayı zorlaştırabilir. Ev sahiplerine genel olarak ipotek kıtlığı eksikliğinden kaçınmak için mümkün olan her adımı atmaları ve konutu ipoteğin değerine satmak mümkün değilse, borcu kredi üzerindeki olumsuz etkileri en kısa sürede en aza indirecek adımlar atmaları önerilir.
