İşletme sermayesine yapılan net yatırım, iki farklı işletme faaliyetine bakan iki bölümlü bir analizdir. Birincisi, net yatırım sermaye giderlerini daha az amortismanla gösterir, ikincisi ise bu nakit analiz yöntemi için mahsup edilmeyen giderdir. Sermaye harcaması tipik olarak, muhasebe ilkeleri tarafından belirlenen uzun vadeli varlıklar olan mülk, tesis ve ekipman gibi kalemlere yapılan alımlar anlamına gelir. İşletme sermayesi, işletme sermayesi için günlük nakit olan işletme sermayesi için bir başka terimdir. İşletme sermayesine yapılan net yatırım, bir şirketin operasyonları için sahip olduğu net likit veya likit olmayan varlıklara bakar.
Bu iki kavramı bir araya getirirken, işletme sermayesine yapılan net yatırım, işletme sermayesinden varlık ödemeleri için indirilen ödemeleri temsil edebilir. Örneğin, hesapta çok miktarda mülk, tesis ve ekipman satın almak için işletme sermayesinden ödeme yapılması gerekir. Uzun vadeli varlıklar ile ilişkilendirilen krediler için yapılan her ödeme, bir şirketin günlük çalışma sermayesini azaltır. Sonuç, işi yürütmek ve mal veya hizmet üretmek için günlük masraf veya harcamalara harcanacak kadar az nakit paradır. Ek olarak, beklenmeyen nakit harcamaları, bir şirketin faaliyetlerinde az miktarda nakit kalmasıyla ilgili bir sorun olabilir; bu, paydaşlar işletme sermayesindeki net yatırımları gözden geçirirken de sorun yaratır.
Dış paydaşlar çoğu zaman bir şirketin işletme sermayesine yaptığı net yatırımla yakından ilgilenmektedir. Uzun vadeli varlıklara çok miktarda net yatırım yapılması, bir şirketin aşırı borçlanmasına neden olabilir, yani bilançosunda çok fazla borç var demektir. Bu şirketler, ekonomik zamanlar bozulmaya başladığında ve gelir ve karlar iş eksikliğinden düştüğünde büyük finansal zorluklara maruz kalabilir. Sonuç, uzun vadeli varlıklar için krediler gibi sabit ödemeleri gerektiren kalemler için genellikle düşük getiridir. Durgun ekonomik dönemlerde, aşırı kaldıraçlı şirketlerin bu dönemlerde finansal olarak hayatta kalabilmek için daha sert önlemler almaları gerekir.
Çalışma sermayesi incelemeleri ayrıca dış paydaşlar tarafından yoğun bir incelemeye tabi tutulmaktadır. İşletme sermayesine yapılan net yatırım arttığında, günlük işletme kullanımı için daha az işletme sermayesi mevcuttur. Bir şirketin maddi duran varlık ile ilgili olmayan bir krediye ihtiyacı varsa, düşük işletme sermayesi, şirketin finansal destek almasını kısıtlayan belirleyici bir faktör olabilir. Kredi geri ödemesi için yeterli işletme sermayesi sağlayamayan şirketler, kredi alamıyorlarsa sorun yaşayabilirler. Kısa vadeli finansal yükümlülükler, bu dönemde uzun vadeli finansal yükümlülüklerden önceliklidir.
