Ninja kredisi, Gelir Yok, İş Yok, Varlık yok gibi serbest bir kısaltmadır ve bu terim aynı zamanda kelimelerle ilgili bir oyuna işaret eder. Bir ninja kredisinin temerrüde düşmesi muhtemel olmasından dolayı, borçlu bir ninja gibi tanımlanır, çünkü o, özellikle ödemeler söz konusu olduğunda, kolayca kaybolabilir. Ninja kredisinin kullanımı, tehlikeli bir borç verme uygulaması olarak oldukça eleştirilmektedir ve kısmen, 2007'nin yüksek faizli ipotek krizinden ve 2008'deki finansal piyasaların çökmesinden sorumlu tutulabilir.
Bir ninja kredisinin teklif edildiği bir senaryoda ve 2008'in ekonomik krizinden bu yana çok daha az yaygın hale geldikleri bir durumda, borçlunun borçlu parayı geri ödemek için gerçekten çok az yolu vardır, ancak bu kredilerin başvurusunda “tamam” gözükebilir. Gerçekten, birçok ninja kredisinde olan şey, borç alanların ya da brokerlerin işler, gelirler ya da varlıklar hakkındaki bilgileri kasıtlı olarak yanlış hale getirmeleriydi. Alternatif olarak, borç verenler, sadece bilgilerini doğrulamaksızın başvuru sahiplerinin sözlerini almıştır. Hata, sadece çoğu başvuruda bulunan başvuru sahipleri tarafında değil, aynı zamanda kredileri dikkatsiz bir şekilde onaylayan borç verenler için de geçerliydi.
Ayrıca, Fannie Mae ve Freddie Mac gibi şirketlere ipotek krizine önemli ölçüde katkıda bulunan birçok ninja kredisi satıldı ve bazıları Bear Sterns, AIG ve Lehman kardeşleri gibi şirketlerden gelen insanlar tarafından yatırılan teminatlı borç yükümlülüklerinin bir parçasıydı. NINJA kredisi tek başına ekonomik piyasaların çöküşünden ve dünyanın çoğundan etkilenen konut endüstrisinden tek başına sorumlu tutulmasa da, kesinlikle büyük problemler yaratan ve kısmen sorumsuz eylemlere ışık tutan bir borç verme uygulamasıydı. Borç veren
Yine de bu krizin ışığında, bazı şirketler diğer şirketlerin başını derde sokmak için NINJA kredileri yarattı. Bu, 2008’de ABD’de geçirilen büyük ekonomik kurtarma paketinin bir amacıydı. Diğer borç verenler krize son derece dikkatli davranarak yanıt verdiler; bu, kredi başvuru sahipleri tarafından sunulan tüm bilgileri iki kez kontrol etmek ve “iyi” kredi puanları gibi şeyler için gereksinimleri arttırmak anlamına geliyor.
NINJA kredilerinin popüler olmasının sebeplerinden biri, düşük faiz oranlarında kredi kullanmalarıydı. Bu, borç alanların, borç verenlere önemli bir kâr ekleyebilecek kredileri geri ödemeye çok daha fazla ilgi göstereceği anlamına geliyordu. Bunun yerine, borç verenler, başvuru sahiplerinin uygun şekilde taranmadıklarından kâr elde etmemişlerdir ve borçlarını geri ödeyebilecek konumda olmayan kişilere borç vermişlerdir. Tarih, bir gün NINJA kredisini, borç verme endüstrisinin 20. yüzyılın sonları ve 21. yüzyılın başlarında en az sorumlu davranışlarından biri olarak görebilir.
