Katılım kredileri, birden fazla borç verenin katılımını gerektiren düzenlemelerdir. Bu tür bir kredi genellikle tek bir kuruluştan finansman, borç verenin kaynaklarına çok büyük bir talep getirdiğinde kullanılır. Katılım kredisi, herhangi bir tür banka kredisine benzer şekilde işlev görürken, birkaç önemli farklılık vardır.
Katılım kredisini diğer kredi türlerinden ayıran ilk özellik iki veya daha fazla borç verenin katılımıdır. Genel olarak, kredinin yerine getirilmesinde kredi verenler bankalardır. Ancak, mortgage şirketleri veya inşaat şirketleri gibi diğer finansal kurumlar da ortak girişime dahil edilebilir. Bu özellik, borç verenler için bir miktar yapılanma gerektirmektedir, bu nedenle ödemeler doğru sahibine yapılabilir ve buna göre kredilendirilebilir.
Katılım kredisinin bir diğer ayırt edici özelliği ise, borç verenlerin her birinin, kredilerden elde edilen gelirle finanse edilen projede yatırımcı olarak işlev görmesidir. Bu haliyle, her bir borç veren, proje sonucunda elde edilen kârın bir kısmını alır. Karların bu payı, ilkenin geri ödenmesinin üstünde ve ötesinde olup, borç verenlerin her birinin zaman içinde aldığı faizdir.
Borç verenlerin bir araya gelmeyi ve bir katılım kredisi almayı seçmelerinin birkaç iyi nedeni var. İlki, borcun miktarıyla ilgili. Bir borç verenin varlıkları üzerinde önemli bir stres yaratabilecek bir kredi, borç verenin diğer müşterilerine yeterince hizmet veremeyeceği bir durum yaratır. Borç veren, bu ilişkileri tehlikeye atma riski yerine, her biri borcun bir kısmını üstlenerek ve karlarda paylaşarak, diğer borç verenlerin toplanmasına yardımcı olur.
Başka bir tür risk de, birkaç finansal kuruluşun katılım kredisini toplu olarak onaylamaya karar vermesinin sebeplerinden biridir. Borçlunun her zaman borcu temerrüde düşürme şansı olduğu için, bu temerrüt riskini başkalarıyla paylaşmak, en kötü durum senaryosunun geçmesi halinde, her kurumun zararı emmek ve devam etmek için daha iyi bir konumda olacağı anlamına gelir. Bu krediyi vermek için diğer borç verenlerle birleşmeden, risk o kadar yüksek olabilir ki, bir temerrüdü borç veren bir kişiyi kalıcı olarak sakatlar.
Katılım kredisi, genellikle büyük ticari gayrimenkul varlıklarının gelişimi gibi büyük projeler için kullanılır. Örneğin, bir alışveriş merkezi için arsa alımı ve alışveriş merkezinin müteakip inşaatı bu kredi ile finanse edilebilir. Alışveriş merkezi açılıp kar elde etmeye başladığında, her bir borç verenin, her kurumun üstlendiği kredinin bir kısmını esas alarak bu karların bir yüzdesini alır. Bu yüzde genellikle, kredi sözleşmesini düzenleyen şart ve koşullarda belirtildiği gibi, kredinin ömrü boyunca belirli noktalarda ödenir. Aynı zamanda, her borç veren, borcun ödenmemiş bakiyesi ve geçerli faiz ile ilgili düzenli ödemeler almaya devam eder.
