Pasif bir yabancı yatırım şirketi, asıl amacı yatırım yapmak olan Amerika Birleşik Devletleri dışında kalan mülkiyete sahip bir şirkettir. Böyle bir şirket, varlıklarının çoğunluğunu temettü, sermaye kazancı veya faiz gibi yatırım avantajlarından elde edilen pasif gelirden türetmelidir. ABD vatandaşlarının, PFIC olarak da bilinen pasif bir yabancı yatırım şirketinden kazanılan geliri vergi amacıyla bildirmeleri gerekmektedir. Bu şirketler, yatırımcıları bu tür bir yatırımdan uzaklaştırmak amacıyla ABD İç Gelir Servisi (IRS) tarafından katı vergi yasalarına tabidir.
ABD’deki yatırım fonları veya ortaklıklar söz konusu olduğunda, söz konusu şirket, hissedarlarına her türlü temettü ödemesini ve ödemeleri vergi amacıyla IRS’ye otomatik olarak bildirir. Pasif bir yabancı yatırım şirketinin bu tür bir raporlama yapması gerekli değildir, raporlama yapması için hissedarına bırakılması gerekir. Durum böyle olduğu için, bir PFIC'deki yatırımcılara, IRS'ye katılımlarını açıkça ifade etmek için şirketle ilgili tüm işlemlerin doğru ve ayrıntılı kayıtlarını tutmak zorunludur.
Bir şirketin pasif bir yabancı yatırım şirketi olarak görülmesi için belirli şartların yerine getirilmesi gerekir. Birincisi, şirketin mülkiyeti ABD dışına dayanmalı, ancak ABD'den en az bir hissedar içermeli. Ayrıca FDIC olarak kabul edilmesi için bir çift testten birini geçmesi gerekiyor.
Pasif gelir testi, pasif bir yabancı yatırım şirketinin brüt gelirinin en az yüzde 75'ini pasif gelirden almasını gerektirir. Bunun yapılmaması durumunda, bir PFIC pasif varlık testini geçmelidir, bu da varlıklarının yüzde 50'sinin yatırımlardan gelmesini gerektirir. Bu varlıklar temettüler, sermaye kazançları veya faiz olabilir. Bu testlerden birini geçmek, bir şirketi PFIC olarak nitelendirebilir.
ABD Vergi Kanunu'nun 1291 ila 1297 arasındaki bölümlerinde ayrıntılı olarak açıklanan sıkı vergi kanunları bu tür şirketlere eklenmiştir. Örneğin, yatırımcılar normalde sermaye kazancı vergi oranlarına dayanan vergilere tabi olmasalar bile, bir PFIC'den elde edilen dağıtımlara gelir vergisi öderler. Temettüler, oluştukları yıl için mümkün olan en yüksek oranda vergilendirilir ve bir PFIC'den ertelenmiş fon dağıtımı için faiz ödemesi yapılır. Yatırımcılar, PFIC'in bu vergilerin bir kısmını denemek ve kaçmak için nitelikli bir seçim fonu olduğunu iddia edebilir, ancak daha sonra hissedarlara dağıtılmayan gelirle bile vergi ödemek zorunda kalabilirler.
