Posterior olasılık, ilgili bir olayın gerçekleşmiş olması durumunda bir olayın oluşma olasılığını ölçer. Öncelikli olasılık olarak adlandırılan, orijinal olasılık veya daha fazla bilgi içermeyen ihtimalin bir modifikasyonudur. Arka olasılık Bayes Teoremi kullanılarak hesaplanır. Hisse senedi portföylerinin finansal modellenmesi, finansmandaki arka olasılık ortak bir uygulamasıdır. Olası olayları doğru bir şekilde atamak, arka olasılığın faydasını sınırlamak zor olabilir.
Arka olasılığı hesaplamak için, iki bağımlı olayın koşullu olasılığı incelenebilir. A hedef olay olsun, o zaman P (A) öncelikli bir olasılıktır. B, P (B) olasılığına bağlı veya A olayla ilgili olan ikinci bir olay olsun. Dahası, A olayı göz önüne alındığında, B olayının olma ihtimalinin P (B | A) olmasına izin verin.
Bayes Teoremi kullanılarak, arka olasılık P (A | B) hesaplanabilir. Teori şu şekildedir: P (A | B) = P (B | A) * P (A) ⁄ P (B) . Eğer A ve B olayları bağımsızsa, ortak olasılıklarının P (A | B) = P (A) olduğunu unutmayın. Bu, B olayının A olayı üzerinde bir etkisi olmadığından, arka ve önceki olasılıklarının aynı olduğu anlamına gelir.
Finansmana bir örnek, faiz oranlarının yükselmesi durumunda hisse senedi fiyatının yükselip yükselmeyeceğini hesaplamaktır. A, hisse senedi fiyatlarının yükselmesi ve hisse senetlerinin yükselmesi ihtimali% 50 veya P (A) = 0,50 olması durumunda olsun. B, faiz oranlarının yükselmesi ve hisse senedi yükselmesi olasılığının% 75 veya P (B) = 0,75 olması durumunda olsun. Son olarak, hisse senedi fiyatlarının% 20 veya P (B | A) = 0,20 olması durumunda faiz oranlarının yükselmesi olasılığını artırın.
Faiz oranlarının yükselmesiyle birlikte hisse senedi fiyatlarının yükselme olasılığı, bu değerleri Bayes Teoremi'ne takarak belirlenebilir. P (A | B) = 0.20 x 0.50 ⁄ 0.75 = 0.13 veya% 13 verir. Bu, eğer faiz oranları yükseliyorsa, hisse senedi fiyatlarının tam olarak güvenli bir bahis değil,% 13 artış şansı olduğu anlamına gelir.
Finansal analistler, birçok farklı olay türünün ilişkisini analiz etmek için arka olasılık kullanırlar. Döviz kurları, ekonomik politikalardaki değişiklikler ve tüketici harcama alışkanlıkları, hisse senedi fiyatlarını etkileyebilecek olayların örnekleridir. Bu olayların ortaya çıkma ihtimalini ölçmek çok zor. Ayrıca bir etkinliğin hisse senedi fiyatı üzerindeki etkisinin tanımlanması da çok zor olabilir.
