Özel bir yerleşim teklifi, bir şirketin belirli sayıda özel yatırımcı grubuna sınırlı sayıda hisse senedi satışını başlattığı, halka açık olmayan bir teklif türüdür. Bu, tüm yatırımcıların istedikleri kadar hisseye katılma ve satın alma konusunda özgür oldukları halka arzın aksinedir. Çoğu ülkede, özel bir yerleşim teklifi oluşturma, hisse başına fiyat ile ilgili teklifin en sık düzenlenen düzenlemelerinden biri olan katı düzenlemelerle özel kurallara ve düzenlemelere uymak zorundadır.
Çoğu durumda, ihraççı için hızlı bir şekilde nakit temin etme aracı olarak özel bir yerleşim teklifi yayınlanmaktadır. Hisse senetlerini halka açık bir piyasaya koymak yerine, özel bir yatırımcı grubunun hisselerini almaya özel bir grup yatırımcı davet edilir. Bu süreçte ilerlemenin birkaç farklı yolu olsa da, bu tür tekliflerin herhangi bir işletmenin satın alabileceği hisse miktarına sınır koyması alışılmadık bir durum değil, bir güç bloğu oluşturulmasını engellemeye yardımcı olacak bir hareket Sonunda şirketin devralınmasına yol açar. Ek olarak, teklife katılma davetiyesinin bir parçası olarak verilen fiyat genellikle sınırlı bir süre için iyidir. Bu tarih geçtikten sonra, hisse senetlerini bu fiyata güvence altına alma şansı genellikle çok zayıf.
Özel yerleşim teklifinin bir başka yönü de hisse satın almayı seçen yatırımcıların, şirket halka arz başlattıktan sonra belirli bir süre bu hisse senetlerini elinde tutmaları gerekebileceğidir. Bu, piyasanın hisselerle dolmasına ve birim fiyatı aşağıya çekmesine engel olur. Aynı zamanda, özel bir yerleşim teklifine katılmak ve hisse teminatı almak, hisse senetleri teklif dekontunda öngörüldüğü gibi açık piyasada işlem yaparsa, yatırımcı genellikle zaman limiti yerine getirildikten sonra hisse senetlerini önemli bir kâr satabilir veya hisse senetlerini elinde bulundurmaya ve çoğunlukla sözleşmenin bir parçası olan temettü ödemelerinin keyfini çıkarmaya devam edin.
Birçok ülkede, hükümet kısıtlamaları ayrıca özel bir yerleşim teklifiyle ilişkilendirilebilecek yatırımcı havuzunu da kontrol eder. Bazı durumlarda, teklif yasalarla yalnızca sınai yatırımcılarla veya bankalar veya sigorta şirketleri gibi yatırımcılarla sınırlı olabilir. Bu tür bir teklifi yapılandırmadan önce, mevcut yasaların farkında olan ve aynı zamanda, teklife katılabilecek ve teklifle ilgilenme olasılığı yüksek olan yatırımcıları belirleyebilecek durumda olan finansal uzmanlarla konuşmak önemlidir.
