Sektör analizi, yatırımcıların potansiyel stokları analiz ederken ekonomi içerisinde benzer işlevleri yapan şirketleri sektörlere ayırdığı bir yatırım değerlendirme tekniğidir. Bu düşünce biçiminin ardındaki fikir, belli bir işletme türündeki hisse senetlerinin sektörün performansı ile birlikte yükselme ve düşme eğiliminde olacağı yönündedir. Yatırımcılar, potansiyel olarak sıcak stokları daha iyi belirlemek için sektörleri ulaştırma veya teknoloji gibi genel gruplara veya daha spesifik kategorilere ayırabilir. Yatırım performanslarını denemek ve iyileştirmek için sektörleri analiz ettikten sonra yatırımcıların kullanabilecekleri birkaç strateji vardır.
Yatırımcılar için görünüşte sınırsız miktarda hisse senedi olması, hepsinden geçmeleri, bilgileri biriktirmeleri ve bireysel hisse senetlerinin performansını takip etmeleri için zor olabilir. Yatırımcılar, ekonomide oynadıkları rol açısından, birbirine benzer büyük şirket gruplarına yoğunlaşarak olası yatırımlar alanını daraltmak için sektör analizini kullanabilirler. Bu stratejinin ardındaki teori, bu gruplardaki hisse senetlerinin diğerlerine göre hareket etme eğiliminde olduğudur.
Örneğin, teknoloji sektörü iyi performans gösteriyorsa, bir yatırımcı teknoloji sektöründeki herhangi bir şirketi makul bir şekilde seçebilir ve olumlu bir sonuç alabilir. Daha büyük sektör gruplamaları teknoloji, enerji, tüketici hizmetleri, sağlık hizmetleri, finans ve endüstriyeldir. Bu daha büyük gruplardan, yatırımcı bunu yapmayı seçerse, içinde daha küçük gruplar hedeflenebilir. Örneğin, otomotiv endüstrisi, daha büyük taşımacılık sektörünün geri kalanından daha iyi performans gösteriyorsa, yatırımcılar, diğer taşımacılık şirketleri yerine o sektördeki şirketlere odaklanmak isteyebilirler.
Sektör analizini kullanmak, yatırımcının birkaç farklı yatırım stratejisinden herhangi birinde yer almasını sağlar. Portföyü çeşitlendirmek isteyen bir yatırımcı, bunu başarmak için farklı sektörlerin eğilimlerini kullanabilir. Teknoloji gibi bazı sektörler piyasada yükselme ve düşme eğilimindedir, ancak piyasadaki yükseliş ve düşmeleri engelleyen daha az değişken hisse senetleri vardır. Daha istikrarlı sektörlerden stok almak, bir yatırımcının bazı riskli sektörlerde olası yüksek getiri için şans almalarını sağlayan bir portföyde hoş bir ana kaya sağlayabilir.
Bir diğer olası strateji, yatırımcının en iyi performansı gösteren sektörleri belirlediği ve stokları içinden seçtiği, daha sonra da pek iyi performans göstermeyen bir sektöre ilerlediği yukarıdan aşağıya yatırımdır. Sektör-rotasyon stratejisi, sektör analizinin bir diğer popüler hedefidir. Bu yaklaşımda, yatırımcılar piyasanın döngüsel yapısına güveniyor ve hangi sektörlerin bir dalgalanma nedeniyle olacağını tahmin etmeye çalışıyorlar. Diğer yatırımcılar da aynı şeyi yaptığı gibi, o sektör doruğa çıkana kadar daha da yükselecek. Bu noktada, yatırımcı sektörleri döndürür ve bir başkasına yöneldiğini hissettiği bir sonraki sektöre yatırım yapar.
