Bireysel krediler iki şekilde olabilir: teminatsız ve teminatlı. Teminatsız kredi borç verenler için daha risklidir ve yalnızca borçluların kredilerini geri ödeyecekleri umuduna ve borç verenin geri ödenmesi durumunda borç verenin başvurusu genellikle geri ödemeyi talep etmek için mahkemeye gitmektir. Bu senaryoyu daha az olası hale getirmek için bu kredilerin genellikle çok iyi ila mükemmel kredi notları almaları gerekir. Teminatlı kişisel kredi farklıdır, çünkü borç verene borçlunun zamanında ödeme yapmayı bırakması durumunda borç verenin sahip olabileceği bir tür mülke (teminat) hak vermek suretiyle desteklenir.
Güvenli bir kişisel kredi oluşturmak için kullanılabilecek birçok farklı teminat türü vardır. Bunlar, evler, taşıtlar veya arsalar gibi mülke karşı kredileri içerebilir. Özellikle evlerde ve arazide, buna mülkün ipotek edilmesi denilebilir. Diğer teminat türleri teminatlı bir kişisel kredi yaratmada kabul edilebilir olabilir ve borç verenin elinde tutacağı kişisel tasarruf hesapları, hisse senetleri veya tahviller veya önemli değere sahip lüks eşyalar içerebilir. Teminatın değeri tipik olarak kredi değerinden yüksek veya kredi miktarının önemli bir yüzdesidir.
Borç verenler genellikle teminatlı kişisel krediyi tercih ederler çünkü yerleşik korumaları vardır ve bankalar veya diğer borç veren kurumların teminatsız bir krediyi onaylama olasılıkları teminatsız olanlardan daha fazla olabilir. Bazı kredi verenler, bir kişi kişisel kredi için başvurduğunda, özellikle kredi puanı sadece orta dereceli ve mükemmel değilse, teminat talep edebilir. Bununla birlikte, teminat altına alınmış tüm bireysel kredilerin tamamı teminat ile güvence altına alınmaz, çünkü arazi, ev, taşıt, hisse senedi ve tahvil gibi mülklerin değeri ve lüks eşyaların bile kredinin değerinin altında dalgalanmasına ve batamasına neden olabilir.
Borçlulara avantaj bu kredi şeklinde de var. Teminatlı kişisel kredi faiz oranları, borç verenin aldığı risk nedeniyle düşük olabilir. Özellikle, bir tasarruf hesabındaki veya bir evdeki nakit dengesi gibi bir şeye karşı kişisel bir kredi alındığında, faiz oranları son derece rekabetçi olabilir ve bazıları en iyisi olabilir. Özellikle, bir kişinin mülk ipoteğini elinde bulundurduğu senaryoda, faiz oranlarının çok iyi olması muhtemeldir.
Yine de teminat ile bile, çok zayıf bir kredi, insanların güvenli bir kişisel kredi için geri çevrilmesine neden olabilir. İnsanlar hala kötü kredi kredisine hak kazanabiliyor, ancak bunları elde etmek için yüksek faiz oranları ödüyorlar. Bir başka kısa vadeli teminatlı kişisel kredi türü de rehin komisyoncuları tarafından temin edilebilir. İnsanlar mülkü parayla “satabilir” ve mülkü daha yüksek oranda kullanmak için belli bir süreye sahip olabilirler. Alınan ücretler tipik olarak pahalıdır, ancak paraya başlangıçta bir öğenin değerine karşılık borç verildiği için rehine bir tür güvenli kişisel kredi denebilir.
