Subprime ipotek, bir ev satın almak amacıyla, özellikle standart ipotek kriterlerini karşılamayan borçlular için verilen bir kredidir. Subprime, alacaklıya ait bir tanımdır ve genellikle 600 ve altındaki düşük kredi notlarının bir göstergesidir. Ana müşteriler, 700 ve üzeri kredi notuna sahip borçluları tanımlar.
Düşük kredi notuna sahip olan borçluların yüksek riski nedeniyle, ipotek borç verenleri bir subprime ipoteği için standart bir ipoteğe göre daha yüksek faiz oranları talep etmektedir. Bu sektörde rekabet olmasına rağmen, oranlar geleneksel finansmandan elde edilenlerden tutarlı bir şekilde daha yüksektir.
Subprime ipotek endüstrisi içinde, bu pazara özgü iki ürün grubu vardır; ayarlanabilir faiz ipoteği ve% 100 finansman. Ayarlanabilir faiz oranlı ipotek, başlangıçtaki faiz oranının belirli bir süre için en yüksek seviyeye yakın olduğu bir değerdir. Bu sürenin sonunda ipotek ömrünün geri kalan kısmında oran artar. Seçenekler 2/28 - giriş fiyatı iki yıl, 28 yıl daha yüksek - veya 3 yıl daha düşük ve 27 yıl daha yüksek.
Borçlular genellikle kredilerini düşük faiz oranının iki veya üç yıl boyunca onarmayı ve daha sonra yüksek oranın yürürlüğe girmesinden önce geleneksel bir borç verene yeniden finansman yapmayı planlıyorlar. İyi bir sicil kaydının tutulması, kötü borçların ödenmesi veya iflas veya tüketici teklifinin rapordan çıkarılması için zamanın geçmesi ile kredi puanları iyileştirilebilir.
% 100 finansman ipoteği borçluların peşinat ödememelerini ancak ipoteğin tüm maliyetini finanse etmelerini sağlar. Bu, bir ev satın almak için satın alma fiyatının asgari% 5'ini en az depozitodan kurtaracak kapasiteye sahip olmayan borçlulara izin verir.
Subprime ipotek endüstrisine özgü olmasa da, daha uzun süreler ipotek almaya hak kazanan borçluların sayısını artırdı. ABD'de geleneksel ipotek 25 yıldır. Bununla birlikte, borç verenler, aylık ödemeleri daha büyük bir borçlu grubu tarafından karşılanabilecek bir miktara düşürmek amacıyla 40 yıl boyunca ipotek ipoteği teklif ettiler. Bu uzun vadede ipotek ömrü boyunca faiz ödemeleri önemli ölçüde artar.
İhtiyati ipotekler, standart ipoteklerden daha yüksek bir temerrüde sahiptir. Buna ek olarak, yüksek faizli ipotek borç verenleri sık sık satın alma maddelerine hak kazanmak ve dahil etmek için ek ücretler talep ederler; bir ipoteğin ödenmesi gereken durumlarda, ipotek erken ödenirse, başka bir şirketle daha düşük bir faiz oranına göre yeniden finanse edilir.
Birinci sınıf ipotek endüstrisi ürünlerini agresif bir şekilde tüketicilere pazarlamaktadır. Yaygın bir uygulama, kredi notlarından habersiz tüketicilere yönelik bilgi ve satış sunumları ile belirli bir mahalleyi örtmektir.
Nitelikli alıcılar, geleneksel finansmana hak kazanmış olsalar bile, satış sunumuna dayanarak yüksek kaliteli bir ipoteği kabul edebilirler. Bu uygulama özellikle, borç alanların geleneksel borç verenler tarafından rutin olarak kredi reddedildiği etnik açıdan konsantre alanlarda yaygındır.
