Amerika Birleşik Devletleri'nde, İç Gelir Kanunu, “403 (b)” Bölümünde yer alan “404 (b)” Vergi Sınırlı İntikamı ”olarak düzenlenmiş emeklilik tasarruf hesabına atıfta bulunmaktadır. Yatırım Fonu dahil olmak üzere daha fazla yatırım seçeneğine izin vermek için Bölümün 1958'de kurulduğu andan itibaren 1974'te değiştirilene kadar sadece yıllık gelirlere yatırım yapmakla sınırlı kalmıştır. Sadece devlet okullarının çalışanları ve diğer kar amacı gütmeyen kuruluşlar için geçerli olan 403 (b) planları, 1980'lerde 1978 yılında kurulan 401 (k) emeklilik planlarına kar amacı gütmeyen bir alternatif olarak çok popüler hale geldi.
Emeklilik güvenliği, ABD'de, 1930'ların başlarında, milyonlarca ailenin yoksul hale geldiği büyük depresyondan bu yana önemli bir sorun olmuştur. Sosyal Güvenlik'in kurulması bir güvenlik önlemi sağlamıştır, ancak bu plan emekli toplam emeklilik geliri olarak tasarlanmamıştır. Genelde tanımlanmış fayda modeline sahip şirket tarafından sağlanan emeklilik planları, II. Dünya Savaşı'ndan sonra ve yüzyılın ortalarında popüler hale geldi, ancak zaman geçtikçe, bu planların işverenleri üzerindeki mali yük ağırlaştı. Öte yandan, kar amacı gütmeyen birçok işveren ve devlet okulu sistemi çalışanları için hiçbir emeklilik programı sağlamamıştır.
Kanun'un 403. (b) Maddesi 1958 yılında devlet okulu öğretmenlerinin ve kar amacı gütmeyen diğer çalışanların ihtiyaçlarını karşılamak için geçmiştir, çünkü işverenlerinin çoğu zaman tanımlanmış fayda emeklilik planları sağlayacak varlıkları yoktur. Okul sistemleri ve diğer kar amacı gütmeyen kuruluşlar, neredeyse önemsiz bir maliyetle, her çalışanın vergi korumalı bir kazanç ayarlamasına ve bununla ilişkili vergi avantajlarından yararlanmasına olanak sağlayabilir. Kongre, 1978'de, Emeklilik tasarrufu yükünü işverenlerden çalışanların kendilerine katan İç Gelir Kanunu'nun 401 (k) bölümünü geçti. Bu planlar genel olarak hisse senedi yatırımlarına yönelikti - özellikle hisse senetleri ve tahvillerde yatırım fonları ve para piyasası hesapları.
Hem 403 (b) hem de 401 (k) planlarına katılanların vergi öncesi kazançlarından para biriktirmelerine izin verilir - yani, vergi ödemeden önce para kesilir ve emeklilik tasarrufu planına konulur. Katkılar, herhangi bir kazançla birlikte, geri çekilinceye kadar vergilendirilmeksizin büyümeye izin verilir. 59 1/2 yaşından önce çekilirse, gelirler normal gelir olarak vergilendirilir ve çoğu durumda önemli bir ceza eklenir.
Emeklilik tasarrufu planlamasına bir başka yaklaşım, Roth hesabı, her iki planda da uygulanabilir. Bir Roth hesabına katkılar vergi sonrası olarak yapılır, ancak bir Roth hesabının kazancı vergiden muaftır. Bir vergi korumalı yıllık gelir bir Roth hesabı olarak oluşturulabilir.
403 (b) planlarını tanımlamak için kullanılan “Vergi Korumalı İntikamı” terimi belki de arkaiktir çünkü sadece mevcut yatırım seçeneklerinden sadece bir tanesi değil, her yıllık bir 401 gibi bir işveren tarafından sağlanan bir planla satın alınmış olsun, vergi korumalı bir gelirdir (k), 403 (b) veya başka bir özel plan veya yalnızca bir tüketici tarafından bağımsız olarak satın alınmıştır.
