Bir araç kredisi olarak da bilinen bir kredinin sahibi, borçlunun aracını teminat olarak kullanmasını gerektiren bir borçtur. Bazen kredilerin kredisi kötüdür çünkü kredi verenler genellikle kredi kontrolü yapmazlar. Bir kredinin faiz oranları, kredinin kontrol edilmemesi nedeniyle standart bir krediden çok daha yüksek olabilir. Bir borçlu krediyi geri ödeyemediğinde borç veren yasal olarak borçlunun aracını talep edebilir ve kredi tutarını karşılamak için satabilir. Bazı yetki alanlarında, borç verenlerin kötüye kullanmasını önlemek için yasalar bu kredi türünü düzenler.
Borç alma süreci genellikle basit bir işlemdir; Aslında, tapu kredisi internette bile edinilebilir. Borç verenler genellikle borçlunun teminatını doğrular ve istihdam kanıtı ister. Çoğu durumda, bu bilgiler 30 dakika içinde iletilebilir ve onaylanabilir, ardından borç alan istediği parayı alır.
Faiz oranları kredinin nereden alındığına bağlı olarak değişir, ancak oranlar genellikle kredi değerliliğine göre verilen kredilerden daha yüksektir. Borçlunun, kredinin sonunda yüzde 30 ila yüzde 600’den fazla faiz ödemesi gerekmektedir. Bazı borç verenler borç alanın, birincisini ödeyemediğinde yeni bir borç almasına izin verir.
Ana kredinin geri ödenmemesinin asıl riski, borç verenin krediyi güvence altına almak için kullanılan aracı ele geçirmesidir. Ana kredinin bir aracı teminat olarak kullanması nedeniyle, kredinin geri ödenmemesi durumunda, borç verenin tipik olarak araca hakkı vardır. Bir aracın bir tapu kredisini yerine getirmesi için yeniden kullanılması durumunda, araç tüm kredinin tamamını karşılayacak değerde olmayabilir, bu durumda kredinin alıcısı ek ödemelerden sorumlu olabilir. Daha az ciddi riskler, özel kredi sözleşmesine göre uygulanabilecek gecikmeli ücretleri ve yüksek faiz oranlarını içerir.
Bazı ülkelerde, borç verenin borç alandan faydalanmasını önleyen yasalar vardır. Örneğin, yerel yönetim, borçlunun gelirinin yüzde 50'sinden daha fazlasına eşit olan ve bir borçlunun eski bir kredinin yenisine devretme zamanını kısıtlayan aylık kredi ödemelerini yasaklayabilir. Kısıtlamalar olmadan, bir borçlu teorik olarak vade bittiğinde her zaman bakiyesini yeni bir borca devredebilir ve her seferinde daha fazla borca girebilir.
