Bir oynaklık modeli, belirsizlik anlarını ve normal iş uygulamalarında potansiyel bozulma durumlarını tahmin etmek için kullanılan bir modelleme şeklidir. Bu modeller birçok veri analisti tarafından işlerinin gelecekteki anlarını anlamaya ve tahmin etmeye çalışmak için kullanılırlar. İyi bir oynaklık modeli, pazardaki gelecekteki komplikasyonlara hazırlıklı olmayan rakiplere avantaj sağlar.
Bugün analistler tarafından kullanılan çeşitli volatilite modelleri var. ARCH-GARCH modeli ve stokastik oynaklık modeli en yaygın türlerden ikisidir. Bu modellerin her ikisi de "beyaz gürültü" kavramına dayanarak oynaklığı belirlemektedir. Bu, grafiklenen zaman dilimi boyunca toplamı sıfıra eşit olan sayı alanındaki değişkenlerin rastgele bir gösterimidir.
Bir ARCH-GARCH uçuculuk modeli, uçuculuk modelinin daha basit şeklidir. "ARCH-GARCH" kısaltması "otoregressive koşullu heteroskedasticity genelleştirilmiş - otoregressive koşullu heteroskedasticity" anlamına gelir. Bu modeller, sonuçları üretmek için kullandıkları denklemin bir parçası olarak yalnızca bir beyaz gürültü kaynağını yorumlar. Stokastik oynaklık modeli daha karmaşıktır ve beyaz gürültünün birçok farklı kalibrasyonunu etkilemektedir. Bu kalibrasyonların, öngörülemeyen değişiklikleri, yenilikleri ve zaman içinde oluşabilecek verilerdeki değişiklikleri temsil etmesi amaçlanmıştır.
Oynaklığı anlamak, hisse senetleri ve değeri zaman içinde dalgalanabilecek işlere yatırım yapmak isteyen insanlar için özellikle önemlidir. Yatırımcılar, yatırımlarının belirsiz kârlılık dönemlerine ne zaman gireceklerini tam olarak belirleyebiliyorsa, değer düşmeden yatırımlarını geri çekebilirler. Alternatif olarak, oynaklık derecesi doğru bir şekilde tahmin edilebiliyorsa ve yatırımcılar yatırımlarını bir istikrarsızlık dönemi boyunca koruyorsa, işletmelerinin de kayda değer şekilde arttığını görebilirler.
Bir oynaklık modeli her zaman tam olarak doğru olmamakla birlikte, özellikle büyük zaman dilimlerinde, iş ortamının önemli bir parçasıdır. Bir işletmenin kaderi değişiklikleri doğru bir şekilde öngörme yeteneğine bağlıdır ve bu nedenle oynaklık modelleri bugün yaygın olarak kullanılmaktadır. Teknoloji ilerledikçe ve piyasaların nasıl çalıştığıyla ilgili çalışmalar, insan ekonomistlerinin yapabildiğinden çok daha ileri düzeyde hesaplama yapan bilgisayarlar tarafından yorumlanabildiğinden, bu modellerin doğruluğunun ve kullanımının yalnızca artması beklenebilir.
