Ağırlıklı ortalama getiri, her bir yatırıma ne kadar sermaye konulduğunu dikkate alan bir hisse senedi portföyünün performansını ölçmenin bir yöntemidir. Bazı varlıklara diğerlerinden daha fazla para yatırılabileceğinden, bu varlıkların bir bütün olarak portföyün performansı üzerinde daha fazla etkisi olması gerektiği anlaşılmaktadır. Ağırlıklı ortalama getiri hesaplamak için, her bir varlığın getirisi oranı ve kapsadığı portföyün tamamının yüzdesi olarak ölçülmelidir. Her iki varlık için bu iki yüzdeyi çarpmak ve sonra hepsini bir araya getirmek, ağırlıklı ortalamayı getirecektir.
Yatırımcılar genellikle paralarını koydukları farklı menkul kıymetlerin ne yaptığını bilmekle ilgilenir. Sonuçta, en önemli olan, portföylerinin tamamının nasıl performans gösterdiğidir. Bu, farklı menkul kıymetlerin içine çeşitli miktarlarda para koyduğunu ölçmek zor olabilir. Neyse ki, yatırımcılar bir portföyün tamamını aynı anda değerlendirmenin bir yolu olarak ağırlıklı ortalama getiri olarak bilinen bir ölçümü kullanabilirler.
Bir yatırım portföyünü değerlendirirken ağırlıklı ortalama getirinin nasıl çalıştığına bir örnek olarak, bir yatırımcının üç farklı hisseye para yatırdığını düşünün. A $, 1.500 USD B $ ve 2.500 USD USD B $ değerinde 1.000 ABD Doları (USD) ABD Doları (USD) satın aldı. Yıl sonunda,% 4 oranında kazanılan Stok A,% 5 oranında B hissesi ve Stock C tarafından kazanılan C. yüzde altı oranında kazandı.
Basitçe, üç yüzde kazancı eklemek ve onları üçe bölmek, geri dönüş oranlarında yüzde 5 aritmetik ortalamasıdır. Bu, hisse senedi C'nin portföyün yarısını oluştururken, A ve B hisse senetleri diğer yarı için bir araya geldiği gerçeğini hesaba katmaz. Ağırlıklı ortalama getiri, öncelikle her bir hisse senedinin portföyünün ne kadarını içerdiğini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Bu durumda, Stok A yüzde 20 veya toplam 5.000 ABD Doları tutarında 1.000 ABD Doları, Stok B yüzde 30 ve Stok C yüzde 50 idi.
Bu toplamları bilerek, ağırlıklı ortalama getiri şimdi her bir hisse kapladığı portföyün yüzdesi ile her birinin getiri oranı ile çarpılarak hesaplanabilir. Hisse senedi A için, yüzde dördüncü getiriyle 0,2 veya 0,8 ile çarpılır. Diğer iki toplam yüzde 5, Stok B veya 1,5 için yüzde 0,1 ile çarpılır ve yüzde 6, Stok C veya 3,0 için yüzde 0,5 ile çarpılır. Tüm bu toplamların eklenmesi, portföy geri dönüşünün, bireysel geri dönüşlerin aritmetik ortalamasından daha doğru bir göstergesi olan yüzde 5.3'lük bir ağırlıklı ortalama verir.
