İşletme sermayesi oranı, kısa vadede bir şirketin finansal gücünü ölçmek için tasarlanmış finansal bir hesaplamadır. Cari oran olarak da bilinen bu oran, bir şirketin varlıklarının toplamını alarak ve bunları halihazırda sahip olduğu borçlara bölerek hesaplanır. Olumsuz bir işletme sermayesi oranı sorunludur, çünkü eğer şirket derhal borçlarının tamamını ödemek zorunda kalırsa, bunu yapamayacağı ya da günlük faaliyetler için para kalmayacağı anlamına gelir. İyi bir oranın standardı, işletmenin koşullarına ve işletmenin yaşadığı endüstrinin değişkenliğine bağlıdır.
Bir yatırımcının bir şirketin kar elde edip etmediğini bilmesi yeterli değildir, çünkü bu bütün hikayeyi anlatmaz. Mali gücün daha iyi ölçülmesi, bir şirketin her türlü potansiyel zararı karşılaması ve işi yatırımlarla büyütmesi için ne kadar sermaye olması gerektiğidir. İşletme sermayesi oranı, bu finansal gücün iyi bir göstergesidir ve oranın hesaplandığı sırada bir şirketin elindeki paranın en acil resmini sağlar.
Örnek olarak, A şirketinin, varlıklarda nakit, hisse senedi, envanter veya alacak hesabı biçiminde toplam 1.000 ABD Doları (USD) olduğunu hayal edin. Bu şirket aynı zamanda, genellikle ödenecek hesaplar biçimini alan toplam 800 USD tutarında borcu toplamıştır. 1.000 ABD Dolarını 800 ABD Dolarına bölerek, işletme sermayesi oranı 1.25'e ulaşılır.
Çalışma sermayesi oranında düşüş eğilimi gösteren bir şirketin yatırımcılara kırmızı bayrak atması gerekir, çünkü bu, şirketin mali açıdan sağlam olamayacağına ve iflasa yönelebileceğinin bir işaretidir. Ayrıca, bir şirket de sahip olabileceği herhangi bir verimlilik sorununu tespit etmenin bir yolu olarak kendi oranını analiz edebilir. Örneğin, düşük cari orana sahip iyi kar rapor eden bir şirket, ödemeleri toplamak için yeterince iyi bir iş çıkarmıyor olabilir.
Aynı zamanda, aşırı yüksek bir işletme sermayesi oranının bir şirket için mutlaka iyi bir işaret olmadığına dikkat çekmek önemlidir. Bu aslında şirketin yatırım sermayesi için aşırı sermayesini yeterince kullanmadığı anlamına gelebilir. Aynı satırlar boyunca, bazen düşük bir oran, özellikle uzun vadeli bir şirketten daha fazla yatırım yapmış olabilecek yeni bir şirket için bir felaket işareti değildir. İyi bir cari oran için standart aynı zamanda şirketin hangi endüstriye hizmet ettiğine de bağlıdır. Uçucu endüstrilerdeki işletmeler, satışlardaki ani düşüşler için daha istikrarlı bir sektördeki işletmelerden daha fazla sermaye talep etmektedir.
