Sıfır yatırım portföyü, tamamen veya büyük ölçüde kümülatif olarak sıfır net değere neden olan menkul kıymetlerden oluşan finansal bir portföydür. Bazı durumlarda, ekonomistler ortaya çıkan net değer neredeyse sıfır olduğunda portföyleri sıfır yatırım portföyü olarak görür. Genel olarak, bir yatırımcı, tahkim kuralları ile ilgili nedenlerden dolayı sıfır yatırım portföyü elde etmeye çalışacaktır.
Sıfır yatırım portföyünün ardındaki kavramı anlamak için, arbitrajın temellerini kavramak gerekir. Temel olarak, arbitraj, bir piyasada aynı miktarda veya aynı menkul kıymetin aynı miktarda başka bir pazarda satılması işlemidir. Bazı durumlarda, aynı pazarda benzer değerli menkul kıymetlerin alım satımında da arbitraj ilkesi uygulanır. Arbitrajın amacı, genel olarak para kaybetme riskini en aza indirirken, aynı zamanda para kazanma fırsatlarından yararlanmaktır.
Sıfır yatırım portföyüne uygulandığında, finansal portföyün genel değerini korumak için arbitrajın kullanılması, yatırımcının yatırım piyasasında herhangi bir uyarı olmaksızın meydana gelebilecek değişimlerden korunduğu bir durum yaratır. İşlemin amacı portföyün değerini korumak olduğu için, kazanç ve zararlar genellikle değeri eşitlemeyi başarır. Bu sıfır net değerin sonucu vergiye tabi faiz geliri, yatırımcı için yüksek derecede finansal güvenlik ve daha sonraki bir tarihte riskli yatırımları göz önünde bulundurma potansiyeli çok az olacaktır.
Genellikle, sıfır yatırım portföyünün bu hali, eşit miktarda menkul kıymetin dikkatlice satın alınması ve kısaltılmasıyla gerçekleşir. Bu, yatırımcının piyasa faaliyetlerini yakından izlemesini gerektirecek, böylece portföy için satın almalar ve hali hazırda tutulan ürünlerin satışı arasında doğru dengeyi koruyacaksınız. Bu tür portföyler muhafazakar yatırımcı için idealdir, çünkü menkul kıymetlerin seçiminde ve piyasa göstergelerini büyük bir riske maruz kalmadan izlemeyi öğrenmede pratik deneyim sağlayabilirler.
