Finansal piyasalarda, yatırımcı ve tüccarların olduğu kadar ticaret stratejileri de bulunmaktadır. Piyasalara elektronik olarak giderek daha erişilebilir hale gelmekte, ticaret sistemlerinin geliştirilmesi için daha da fazla olanak sağlamaktadır. Bunlardan biri, finansal piyasalarda kararlar ve işlemler için algoritmalar denilen gelişmiş matematiksel modelleri kullanan bir işlem sistemi olan algoritmik işlemdir. Bir algoritma ile programlanan bir bilgisayar, belirli teknik koşullar karşılandığında elektronik alım satım emirlerine girer. Bu koşullar diğer faktörlerin yanı sıra zamanlamayı, fiyatı, sipariş miktarını ve genel piyasa trendlerini içerebilir.
Algoritmik ticaret, en yaygın olarak hedge fonlar, yatırım fonları ve emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılır. Bu durum, sunduğu avantajların en büyük fonlarla ilgili olması nedeniyle geçerlidir. Bir fon, belirli bir hissenin büyük bir kısmını satın aldığında, örneğin, bu, fonun elde etmeyi umduğu kar marjını olumsuz yönde etkileyecek kadar yeterli miktarda fiyat artırma etkisine sahip olabilir. Bununla birlikte, algoritmik alım satımda, pazarın etkisini azaltmak için büyük bir alım satımı birkaç küçük alım satıma bölmek basit bir konudur.
Kurumsal yatırımcılar, otomatik algoritmik işlem programlarının karar verebilme hızından daha fazla avantaja sahip. Elektronik olarak piyasa bilgileri alındığında, herhangi bir insan müdahalesine gerek kalmadan işlem kararları otomatik olarak alınmaktadır. İnsan tüccarları bilgilerden bile haberdar olmadan kararlar verilir ve emirler başlatılır. Bu, riskten korunma fonlarının ve benzeri yatırımcıların bireysel yatırımcılara göre sahip olabileceği büyük rekabet avantajının bir parçasını oluşturur.
Ticaret algoritmalarının kendileri algoritmik ticaretten daha uzun bir geçmişe sahiptir. Bir algoritma, basitçe, ticaret fırsatlarını saptamak için gerçek zamanlı piyasa verilerindeki kalıpları tanımak için atılan adımlar dizisini ifade eder. Tarihsel olarak, yatırım firmaları inşa ticaret algoritmaları sürecini manuel olarak gerçekleştirmek için çok sayıda bireysel yatırımcı istihdam edeceklerdir. Ancak, şu anda mevcut olan ileri teknolojilerle, ticaret algoritmaları oluşturmak ve bunları kullanmak çok daha hızlı bir işlemdir ve daha az sayıda personel gereklidir. Algoritmik ticaret, eskiden yatırım firmaları tarafından ihtiyaç duyulan personelin çoğunun yerini aldı.
İşlemciler hala algoritmik alım satımın yapılması için gereklidir. Birçok durumda, bir tüccar dijital bir panoda birçok algoritmanın verilerini bir kerede izleyerek tüccarı çok daha üretken hale getirecektir. Yeni algoritmalar geliştirmek ve var olanları optimize etmek için tüccarların ve analistlerin çalışmalarına da hala ihtiyaç vardır.
