ARM veya değişken faizli ipotek olarak da bilinen ayarlanabilir faizli ipotek, esnek faiz oranlı bir ipotek türüdür. Bu, yüzde oranının bir endekse göre değiştiği ve pazarın nasıl değiştiğine bakılmaksızın borç verene her zaman fayda sağlayacak şekilde ayarlandığı anlamına gelir. Temelde ayarlanabilir faiz ipoteği üzerindeki faiz oranını hesaplamak için kullanılan beş tür endeks bulunmaktadır. Bunlar: Sabit Vadeli Hazine (CMT), 11. Bölge Fon Maliyet Endeksi (COFI), 12 Aylık Hazine Ortalama Endeksi (MTA), Ulusal Ortalama Sözleşme Mortgage Oranı ve Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR).
Ayarlanabilir faiz oranlı ipotek, sadece müşteri mevduatı ile finanse edilen bankalar gibi sabit kredi riskini karşılayamayan finansal kuruluşlar veya kredi geçmişi olmayan insanlara borç veren kredi şirketleri veya oldukça büyük bir kredi talep edenler için ortak bir çözümdür. . Ayarlanabilir bir oran ipoteği mutlaka borçlu için kötü bir düzenleme değil, sadece daha riskli bir işlemdir. Endeksin düşmesi durumunda, borçlu normal ipotek kredisinden alacağından daha az ödeme yapabilir. Aslında, ayarlanabilir oranlı ipotek, Kanada, Birleşik Krallık ve Avustralya'daki bankalar tarafından sunulan en yaygın ipotek türüdür. Bu ülkelerde kısa vadeli borçlar ödenebilir, ancak on yıldaki herhangi bir kredi veya ipotek normalde ayarlanabilir bir oranlı ipotek biçimini alacaktır.
Ayarlanabilir bir oran ipoteği, genellikle faiz oranının frekansını veya ömür boyu değişimini kontrol eden masraflar için bir sınırlama veya sınırlama ile birlikte gelir. Örneğin, ayarlanabilir oranlı bir ipotek, yılda maksimum yüzde iki veya ipoteğin kullanım ömrü boyunca toplamda yüzde altıya sahip olabilir. Bu, borç vereni korurken borç verenin oldukça güvenli bir işlem olmasını sağlar. Diğer bir borçlanma koruma türü, faiz oranının bir yıl kadar uzun bir süre gibi, sadece belli bir süre sonra yüzdüğü bir hibrit, ayarlanabilir oranlı ipoteğin benimsenmesidir. Bu, borçluya, önemli bir sonuç yaratmadan, fiyat değişikliği ile başa çıkabilmek için yaşam tarzını ayarlama şansını verir.
