Tahsis oranı, bir yatırımcının yatırım yapmak için kullandığı nakit miktardır, herhangi bir harç veya o varlığın satın alınmasıyla ilgili diğer masraflar. Bu, gerçek tahsisat oranını belirlemek için, tüm ön yüklerin, komisyoncu ücretlerinin veya genel satın alma çabasının bir parçası olan diğer masrafların düşülmesi gerektiği anlamına gelir. Yatırımcılar, tahsisat oranını mümkün olduğu kadar düşük tutarken, hangi yatırım fonlarının veya brokerlerin birlikte çalışacağını belirleme aracı olarak tahsis oranına yakından bakıyorlar.
Hemen hemen her türlü yatırım alımında, gerçekleşen bir çeşit tahsisat oranı olacaktır. Bu oran genellikle yüzde olarak gösterildiğinden, yatırımcılar bu oranı mümkün olduğunca düşük tutmaya çalışacaktır. Birçok durumda, çeşitli ücretler ve komisyonlar, temel satın alma fiyatının yüzdesi olarak hesaplanır; bu da, toplam giderin ne kadarının yatırımla ilişkilendirildiğini ve giderin yüzde kaçının ödenen farklı ücretlerle bağlantılı olduğunu belirlemeyi kolaylaştırır. İşlemde yardımcı olanlar.
Fikir, tahsis oranını mümkün olduğunca düşük tutmak olduğundan, yatırımcılar genellikle en uygun maliyetli ücret tarifeleri sağlayan aracılar veya bayiler aracılığıyla bir işlem yapmak isteyeceklerdir. Örneğin, eğer bir aracı kurum hizmetleri için yüzde üç komisyon alırsa ve farklı bir komisyoncu yüzde iki borç alırsa, yatırımcı daha düşük bir tahsis oranına yol açacağı için ikinci seçeneğe yakından bakacaktır. İki aracı kurumun sundukları diğer hizmetler ve bu hizmetlerle ilgili ücretler açısından benzer olduğu varsayımıyla, yatırımcı daha az pahalı komisyoncu ile çalışarak tahsisat oranını kontrol edebilir.
Belirli bir yatırım fonu ile bağlantılı ön uç yükü, bir yatırımcının tahsisat oranını her bir yatırım için mümkün olduğunca düşük tutmada nasıl bir rol oynayacağı konusunda da rol oynayabilir. Benzer menkul kıymetlere ve geri dönüş oranlarına sahip iki fon farklı ön uç yükleri taşırsa, yatırımcının en düşük ön uç yüküne sahip olanla gitmesi iyi bir ihtimaldir. Bunun anlamı, eğer biri yüzde 4'lük bir tahsisat oranı, diğeri yüzde 5'lik bir tahsisat oranı ve yatırımcının her iki seçenekten aynı getiri kazanması muhtemelse, yatırım fonunun yüzde dört ön yük seçilecek. Sonuç olarak, toplam yatırım maliyetinin daha yüksek bir yüzdesi varlığın kendisiyle ve daha az iktisap sonucu oluşan ücretler ve diğer masraflarla ilişkilendirilir.
