Bir varlık, nakit olarak satılabilecek veya eşit değerde başka bir mülk için alınıp satılabilecek bir mülktür. Aynı özelliklere sahip mülkler aynı varlık sınıfına alınır. Ortak varlık sınıfları arasında hisse senetleri, tahviller, nakit benzerleri ve gayrimenkul bulunmaktadır.
Her varlık sınıfı, aynı şekilde satın alınan ve satılan mülkleri içerir. Her bir sınıftaki varlıklar aynı zamanda nasıl alınıp satıldıklarını, satıldıklarını veya satıldıklarını düzenleyen kurallara veya yasalara sahiptir. Genel olarak, aynı sınıftaki varlıklar da pazarda benzer sonuçlar almaktadır. Örneğin, bir borsa düştüğü söylendiğinde, birçok bireysel hisse senedi değer kaybetmektedir.
Açık piyasada veya tezgahta satılan şirket hisseleri, hisse senedi varlık sınıfını oluşturur. Tarihsel olarak, stoklar diğer varlık sınıflarından daha fazla oynaklık yaşadı. Riskin artması nedeniyle, getiriler diğer sınıflardan daha yüksek olabilir.
Şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma araçları ve federal ve belediye hükümetleri tahvil varlıkları sınıfına dahil edilir. Bir şirket para toplamak için tahvil ihraç eder. Yatırımcılar bonoları satın alır ve sabit bir faiz oranı kazanır.
Genel olarak tahviller hisse senetlerinden daha az risk taşır. Bununla birlikte, tahvil ihraççılarının para ve temerrütlerini kaybetmeleri hala mümkündür. Tahvilleri ödeyememesi durumunda tahvil ihraççı temerrüde düşmektedir.
Nakit hesaplar veya nakit eşdeğerleri, yatırımcılara genellikle bankalar, kredi birlikleri ve yatırım firmaları tarafından sağlanır. Para piyasası hesapları bu sınıfa örnektir. Yatırımcılar bir tasarruf hesabına benzer şekilde faiz kazanırlar. Nakit eşdeğeri varlık sınıfında daha az risk bulunduğundan, getiriler diğer varlık sınıflarına göre daha düşük olabilir.
Alıcılar, gayrimenkul satın alarak gayrimenkul sınıfına yatırım yapabilirler. Diğer varlık sınıflarındaki yatırımları satın alarak da bu pazara katılabilirler. Opsiyonlar arasında emlak alım satım fonunda (EFT) hisse alımları ve bir emlak şirketinden alım hisseleri bulunur.
Birçok yatırımcı, her varlık sınıfında bir takım mülklere sahip olmak ister. Bu taktik, çeşitlendirmenin ve olumlu yatırım performansının sağlanmasına yardımcı olabilir. Çeşitlendirmeyi kullanarak, eğer bir varlık sınıfı mevcut ekonomik ortamda zayıf performans gösteriyorsa, diğer varlık sınıflarındaki kazançlar herhangi bir zararı telafi edebilir.
Varlık çeşitlendirme, farklı sınıflardaki bireysel bir satın alma mülküyle gerçekleştirilebilir. Yatırımcı veya profesyonel bir danışman, hangi portföyün hangi varlıklara yatırım portföyüne dahil edileceğine ilişkin kararları verebilir. Bu yöntem, her bir sınıftaki fiyat dalgalanmalarının sürekli izlenmesini gerektirir.
Bazı yatırımcılar hazır çeşitlendirmeyi içeren varlıklar satın almayı tercih edebilir. Yatırım fonları, her varlık sınıfında mülk içerebilecek bir varlık örneğidir. Bir fon yöneticisi, genel portföyün her bir sınıftaki varlıkların katı bir karışımını elde etmesini sağlamak için fondaki yatırım kazançlarını ve kayıplarını izler. Buna karşılık yatırımcılar, yatırım fonu paylarına sahip olduklarında bir yönetim ücreti öderler.
