Ortalama yıllık getiri, incelenen her yıl için kazanılan ortalama tutarı belirlemek üzere bölünmüş ve birkaç yıl boyunca biriken karların miktarıdır. Bu getiriyi hesaplamanın temel formülü, ilgili her yıl boyunca üretilen gerçek getiriyi eklemeyi ve ardından bu rakamı dikkate alınan on iki aylık dönem sayısına bölmeyi içerir. Bu türden bir rakam, belirli bir yatırımdan elde edilen değerin birkaç yıl boyunca, o yatırımın performansı zaman içinde dalgalansa bile, değerlendirilmesinde yararlıdır.
Ortalama yıllık getiri hesaplaması normalde art arda gelen on iki aylık dönemlerden elde edilen verilerin kullanılmasıyla ilişkiliyken, aynı yaklaşımı önümüzdeki birkaç yıl boyunca potansiyel getiriyi yansıtmak için kullanmak da mümkündür. Bu, son zaman dönemleriyle ilgili tarihsel verileri alarak ve bunları yıllık bir sayıya dönüştürerek gerçekleştirilir. Örneğin, bir yatırımcı son iki çeyrek boyunca belirli bir güvenlikten kazanılan getiriye bakabilir, bu getirileri ekleyebilir ve ardından toplamı iki ile çarpabilir. Bu, güvenliğin en azından bugünkü değerini elinde tutacağını düşünmek için iyi bir neden olduğu varsayılarak, gelecek yıla uygulanabilecek tahmini bir yıllık getiri sağlayacaktır.
Bir yatırımcının ortalama yıllık getiriyi belirlemek için zaman ayırmak istemesinin birkaç nedeni vardır. Biri yatırım portföyünün toplam değerini maksimize etmekle ilgili. Her yatırımın yıllık getirisini belirleyerek, belirli bir teminatın mevcut hisse senetlerine el koymaya yetecek miktarda kazanç elde edip etmeme, hisselerin bir kısmını satma veya ek hisse edinmeye karar vermesi mümkündür.
Yıllık ortalama getiriyi hesaplamanın bir başka faydası da belirli bir teminatı satın almaya karar vermektir. Bir hisse senedinin son birkaç yıldaki tarihsel performansını değerlendirerek, yıllık ortalama kazancı belirlemek ve o hisse senedinin hisselerini almaya değer olup olmadığına karar vermek mümkündür. Hisse senedi seçeneğinin yükseliş eğilimine devam etmesi beklenirken, yatırımcı beklenen yıllık getiriyi tahmin etmek ve hisse senedinin hisselerinin alınmasının iyi bir fikir olup olmadığına karar vermek için aynı formülü kullanabilir.
İşletmeler ayrıca, yatırımcılara ödenecek gelecekteki temettüleri yansıtmanın bir yolu olarak ortalama bir yıllık getiri hesaplayabilir. Bu, önümüzdeki çeyrekler için bütçelerin yapılandırılmasında, genişleme projelerinin ne zaman ve nasıl başlatılacağına karar verilmesi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde bir noktada ek hisse ihraç etmenin şirketin yararına olup olmayacağına karar verebilir. Bu açıdan bakıldığında, yıllık ortalama getiri hesaplamak bir işletmenin maliyetli hata yapmaktan kaçınmasına yardımcı olabilir ve şirketin finansal bütünlüğünü uzun vadede koruyabilir.
