Yıllık etkin ücret veya AER olarak da adlandırılan etkin faiz oranı, bileşik dönemleri yürürlüğe girdiğinde ödenen fiili faiz miktarını ifade eder. Genellikle, genellikle kredi terimlerinde belirtilen faiz oranı olan yıllık yüzde oranından farklıdır, çünkü APR genel olarak bileşik dönemleri hesaba katmaz. Etkin faiz oranının hesaplanması, genellikle bir kişiye, bir kredinin ömrü boyunca ödeyeceği veya bir yatırımdan alacağı faiz miktarı hakkında daha doğru bir fikir verebilir.
Bir dizi kredi terimindeki etkin faiz oranını belirlemek için sahip olunması gereken kilit bir değer faiz oranlarının ne kadar sık olduğudur. Daha sonra, nominal faiz oranı, APR'yi bileşik dönem sayısına göre dalış yaparak belirlenmelidir. Örneğin, eğer bir kredi kartı her ay% 15 APR alıyorsa ve bileşik faizleri her ay faiz oranlarında% 1,25 olacaktır. Bir kişi daha sonra aşağıdakileri kullanarak etkin faiz oranını hesaplayabilir: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, ki burada ondalık formda ifade edilen nominal faiz oranına, C ise bileşik sayısına eşittir Tam sayılarla ifade edilen periyotlar. Daha önce referans verilen kredi kartı şartları için bu [(1 + 0.0125) ^ 12 -1] x 100 veya% 16.07 olacaktır.
Yukarıdaki örnekte gösterildiği gibi, efektif faiz oranı bileşik oluşturma etkilerinden dolayı genellikle APR'den daha yüksektir. Borçlanma söz konusu olduğunda, bu genellikle bir kişinin uzun vadede daha fazla ücret ödeyeceği anlamına gelir. Tersine, yatırım söz konusu olduğunda, bir kişinin bileşik sayısı arttıkça uzun vadede daha fazla kazandığı anlamına gelebilir.
Benzer kredi tekliflerini karşılaştırırken etkin faiz oranını hesaplayabilmek yardımcı olabilir. Teklifler aynı APR'ye sahip olabilir, ancak kredi durumunda genel geri ödemeyi veya bir yatırım durumunda ödemeyi etkileyen önemli ölçüde farklı birleştirme oranlarına sahip olabilir. Örneğin, bir yıl içinde geri ödenmek üzere% 25 Nisan’da 1.000 ABD doları sunan iki kısa vadeli maaş kredisi alın.
İlk kredi faiz oranlarını bir araya getirmiyor, bu da etkin faiz oranının% 25 olduğu ve borç alanın bir yıl sonunda 1.250 ABD doları borcu olacağı anlamına geliyor. İkinci kredi faiz oranlarını ayda bir kez artırıyor, etkin faiz oranını% 28'e yükselterek toplamı 1.280 $ 'a getiriyor. Bu senaryoda, her iki kredi de başlangıçta aynı faiz oranına sahip gibi gözükse de, etkin oranın hesaplanması daha iyi kredi koşullarını netleştirmektedir.
