Muafiyet geliri, vergilendirilmesi gerekmeyen kazanılan paradır. Bunun nedenleri, farklı gelir biçimleri arasında değişmektedir, ancak muafiyet, günlük ihtiyaçlar için ek para sağlayarak vergi mükelleflerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır. Bir işten veya hisse senedinden kazanılan para, vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir. Bununla birlikte, emeklilik fonları, belediye tahvilleri, hediyeler ve devlet tarafından sağlanan gelir gibi şeyler vergiden tamamen muaftır.
Muaf gelirin en yaygın biçimlerinden biri devlet ödemeleridir. Vergi ödemekten muaf olmak, refah parası, işçi tazminatı ve emektar yardımları için mümkündür. Büyük olasılıkla, bunlar vergilendirilmez çünkü zaten vergi tahsil eden aynı hükümetten geliyorlar ve aynı zamanda bu paranın ek finansal desteğe ihtiyacı olanlara yardım etmek için tasarlandıkları için vergilendirilmiyorlar. Bir kısmın vergiler yoluyla çıkarılması verimsiz olacaktır.
Devlete bağlı bir diğer muaf gelir biçimi, belediye tahvil ödemesidir. Bir hükümet tarafından bir köprü inşaatı veya otoyol inşaatı projesi gibi üstlenilen bir sivil proje, vatandaşların masrafları karşılamaya yardımcı olmak için belediye tahvilleri satın almalarını ister. Bu tahviller bir kupon gibi işlev görür, çünkü belirli bir süre sonra alıcı tahvili iade edebilir ve ilk yatırım parasını geri alabilir ve genellikle de faizini alır. Tahvil çevirerek kazanılan para vergilendirilmez.
Hediyeler, muaf gelir olarak kabul edilen bir başka kazanç türüdür. Örneğin bir doğum günü kartında verilen para, hükümet tarafından vergilendirilmiyor. Birleşik Devletler'de, 10,000 ABD Dolarını aşan hediyeler vergiye tabidir. Ayrıca, çoğu durumda, miras parası, bir vasiyete istekli olarak bir miktar para tahsis edildiğinde vergileri de kaldırmaz.
Emeklilik paraları da çoğu durumda vergilendirilmez. ABD Sosyal Güvenlik gibi devlet destekli emeklilik planları muaf gelir olarak kabul edilir. Ayrıca, birçok özelleştirilmiş emeklilik planı, bir Roth IRA gibi vergilendirilmekten kaçınıyor. Bazı vergi öncesi emeklilik maaşları vergilendirmeye tabidir, bu nedenle vergi danışmanına danışmak her zaman en iyisidir.
Son olarak, en çok göz ardı edilen muaf gelir biçimlerinden biri okul yardımı biçimindedir. Bazı burs ve bursların çoğu durumda vergileri kaldırılmaz. Temel bir kural, örneğin, ABD’de, burs alıcının W-2 gibi vergi formlarını doldurmasını gerektiriyorsa, o zaman muaf gelir olarak kabul edilmez.
