Beklenen bir eksiklik, halihazırda oluşturulduğu gibi bir finansal portföyle ilişkili risk miktarını belirlemek için finansal risk yönetimi sürecinde yaygın olarak kullanılan bir fikirdir. Fikir, portföyde yer alan varlıkların piyasada veya bu yatırımları yapan şirketlerin operasyonel yapısında belirli olayların meydana gelmesi durumunda nasıl bir performans göstereceğinin farkında olmak ve bunlardan bir veya daha fazlasında bir çeşit zarar yaşama olasılığını tespit etmektir. bu varlıklar. Bu açığı öngörerek, portföy üzerindeki genel etkiyi değerlendirmek ve bu varlıkları elinde tutup tutmama konusunda bilinçli bir karar vermek ya da beklenen değer düşüşünün gerçekleşmesinden önce bunları satmak mümkündür.
Bu işlem için dünyada yaygın olarak kullanılan çeşitli adlar vardır. Bazı çeyreklerde, beklenen bir eksikliğe genellikle riske maruz ortalama değer olarak adlandırılır. İşlem aynı zamanda beklenen bir kuyruk kaybı veya riskli koşullu bir değer olarak da bilinir. Herhangi bir isim ile, fikir, portföydeki her bir varlığın geri dönüş potansiyelini, özellikle bu varlıklardan bir veya daha fazlasında zarar meydana gelme ihtimaline dikkat ederek değerlendirmektir.
Risk olasılığını tanımlamanın yanı sıra, beklenen bir eksiklik de, belirli bir değişken kümesi göz önüne alındığında, ne kadar eksikliğin gerçekleşebileceğini belirlemek için farklı hesaplamaları kullanır. Buradaki fikir, belirli olayların portföyün değeri üzerindeki etkisini belirlemek, mevcut varlık kümesini tutup tutmamaya karar vermeyi kolaylaştırmak veya portföyü bir şekilde değiştiren bazı işlemler yapmaktır. Bu aynı zamanda, belirli bir varlığın, düşüş başladığında değerin düşmeye devam etmesinin ne kadar uzun olacağı konusunda bir fikir sahibi olmayı içerir. Eğer öngörülen eksikliğin az olacağı ve makul bir süre içinde düzeltileceği durumlarda, yatırımcı hiçbir şey yapmamayı seçebilir. Endikasyonun açığı bir süre daha sürdürmesi muhtemelse, yatırımcı bu zararın portföy üzerindeki etkisini en aza indirmek için adımlar atabilir; Aynı zaman diliminde veya tamamen varlığın satılması.
Her türlü finansal araçta olduğu gibi, beklenen bir eksikliğin değerlendirilmesi, güvenilir verilerin kullanımına ve bu verilerin doğru şekilde yorumlanmasına dayanır. Bunu yapmamak, sonuçta değerlendirme yapılmamasından çok yanlış tahminler yapıldığında, yatırımcıya portföy değeri açısından daha pahalıya mal olabilir. Bu nedenle, beklenen eksikliğin temelsiz spekülasyonlar üzerine değil, güvenilir bir kaynakla doğrulanan sağlam gerçeklere dayandığından emin olmak önemlidir.
