Endeks oranı, borç verenin, bir borçlunun değişken faizli bir krediyle ödeyeceği faiz miktarını belirlemek için kullandığı standarttır. Genellikle kredi kartları, konut kredisi, kişisel krediler ve oto kredileri değişken faizli kredilerdir. Kredinin ömrü için belirli bir faiz oranı kullanan sabit bir kredinin aksine, değişken faizli bir kredinin faiz oranı düzenli olarak dalgalanmaktadır. Başka bir deyişle, kredinin faiz oranı, belirtilen endeks oranına bağlı olarak, genellikle her üç, altı veya on iki ayda bir değişmektedir.
Tipik olarak, belirli bir para piyasası oranına veya belirli bir ticari piyasadaki ortalama faiz oranına bağlı olarak, her bir kredi türü için farklı endeks oranları kullanılır. Örneğin, ABD'de, faiz oranı, değişken faizli kredilerin faiz oranlarını belirlemede kullanılan en yaygın faktördür. Wall Street Journal tarafından günlük olarak rapor edilen en yüksek oran, küresel piyasadaki bankaların borçlanma maliyetlerinin yanı sıra mevduat sertifikaları, tasarruf hesapları ve para piyasası hesapları için teklif edilen getiri oranına dayanmaktadır. Öte yandan, ayarlanabilir faiz oranlı ipotek faiz oranı genellikle Fon Maliyet Endeksi endeksi (COFI) tarafından belirlenir. Bu, belirli bir bölgedeki bankalar ve diğer finans kurumları tarafından ödenen ortalama faiz tutarıdır.
Yaygın olarak kullanılan diğer endeks oranları, Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR), Sabit Vade Hazinesi (CMT) ve Tasarruf Maliyeti Endeksini (COSI) içerir. Günlük olarak güncellenen LIBOR, bankaların Londra toptan para piyasasında teminatsız fonları ödünç aldıkları faiz oranını temel alırken, CMT bir ülkenin hazine menkul kıymetlerinin haftalık veya aylık ortalamasına bağlıdır. COSI, belirli bir bankanın mevduat sahiplerinin mevduat sertifikaları üzerinden ödedikleri ortalama faiz oranını kullanır. Tüm endeks oranları düzenli olarak yayınlanmaktadır ve kredilerinin hangi endeks oranını kullandığını öğrendikten sonra tüketiciler tarafından kolayca bulunabilir.
Endeks oranı bir kredinin faiz oranını büyük oranda etkilese de, nihai oran, banka veya marjından tahsil edilen tutarın endeks oranına eklenmesiyle belirlenir. Örneğin, endeks oranı% 5 ve bankanın marjı% 2 ise, nihai faiz oranı% 7 olacaktır. Tipik olarak, borçlular% 2-4'lük bir marj oranı almayı bekleyebilirler, ancak kesin tutar bankaya ve başvuru sahibinin kredi geçmişine göre değişir.
