Bir yatırım teorisi, yatırım süreci ile ilgili çeşitli faktörlerin dikkate alınmasına dayanan bir kavramdır. İdeal olarak, teori, belirli bir amaç veya amaç için doğru yatırımların nasıl seçileceğini belirlemek için çok çeşitli faktörlere yakından bakmayı içerecektir. Sürecin bir parçası olarak bir dizi başka teori kullanmayı içeren yatırım teorisine yaklaşımlar olsa da, bazı ekonomistler görevi hemen hemen herkesin anlayabileceği dört alana ayırıyor.
Yatırım teorisindeki ilk kilit faktör yatırım portföyünün hedefleriyle ilgilidir. Portföyün nasıl çeşitlendirileceğini belirlerken, bu çeşitliliği bireysel menkul kıymetlerin türüyle dengelemeye devam ederken, yatırımcı, diğer işletmelerle birlikte değer artışları sağlayarak yatırımcıyı bir pazardaki düşüşlerden korumaktır. Modern portföy teorisi olarak bilinen bu faktör, portföy tarafından oluşturulan gelir için özel hedefleri olan yatırımcıların yatırım sürecinin anahtarıdır.
Yatırım teorisinin bir diğer önemli yönü de, risk derecesine ve potansiyel getiriye dayalı yatırımların değerlendirilmesi ile ilgilidir. Buradaki düşünce, yatırımcının en yüksek getiri miktarını sağlarken kabul edilebilir miktarda risk taşıyan seçeneklere odaklanmasına yardımcı olmaktır. Bu unsur sermaye varlık fiyatlandırma modelinin temelidir ve bir yatırımcının portföyü için doğru seçimleri yapıp yapmamasında büyük bir fark yaratabilir. Arbitraj fiyatlandırma teorisi olarak bilinen benzer bir yaklaşım, belirli bir yatırım seçeneğiyle ilişkili risk derecesini değerlendirmeye daha fazla odaklanır, ancak yine de, potansiyel bir getirinin belirli bir seçenekle ilişkili oynaklığa değip değmeyeceğine karar vermesine yardımcı olma amacına hizmet eder.
İyi hazırlanmış bir yatırım teorisi, hem yatırım opsiyonu hem de opsiyonun işlem gördüğü pazar veya piyasaların genel durumu hakkında mevcut olan bilgi miktarını da dikkate alacaktır. Etkili pazar hipotezi olarak bilinen bu kavram, bir seçeneğin tutulmasına, satın alınmasına veya satılmasına karar verilmesi ile ilgili tüm bilgilerin, piyasanın gerçekten verimli olması için yatırımcı tarafından kolayca erişilebilir olması gerektiğini belirtir. Geçmiş tarihi, şu anki durumu ve herhangi bir yatırımla ilgili gelecekteki potansiyel riskleri bilmek, akıllıca seçimler yapabilmenin anahtarı olduğundan, yatırımcı etkin bir pazarın bu durumunun belirli bir yatırıma katılmaya karar vermeden önce var olup olmadığını belirlemelidir. .
Temel olarak, bir yatırım teorisi, bilinçli yatırım kararları vermekle ilgilidir. Yatırımcının hedefleri ve amaçları göz önüne alınarak, bu hedeflere ulaşılmasına yardımcı olacak bir portföy oluşturmak mümkündür. Doğru yatırımları akıllıca seçmek için, yatırım ve işlem gördüğü pazar hakkında bilmeniz gereken her şeyi bilmek önemlidir. Tüm bu faktörleri kapsayan bir yatırım teorisi geliştirmek, başarı şansını büyük ölçüde artıracak ve yatırımcının ilgilendiği yatırım seçeneklerinden kaçınmasına yardımcı olacaktır.
