Sualtı ipotekleri, mülk sahibine mevcut piyasa değerinden daha fazla borçlu olan kişiyi etkin bir şekilde bırakan ipotek düzenlemeleridir. Genellikle, bir alıcı ilk ipotek aldığında bir sualtı ipotek durumu ortaya çıkmaz. Koşul, ikinci veya üçüncü bir ipotek alındığında veya alandaki faktörlerin mülkün beklenmedik şekilde değer kaybetmesine neden olması durumunda ortaya çıkma eğilimindedir.
Sualtı ipoteği durumuna girmenin en yaygın yollarından biri, mülk sahibinin mevcut bir ipoteği yeniden finanse etmeyi seçmesidir. Borç verenler, mülkünüzdeki mevcut özkaynaktan borçlanma seçeneğini sunabilir. Bazı durumlarda, bu, büyük miktarda özsermaye birikimi varsayarsak, uygulanabilir bir seçenek olabilir. Ancak, eğer özkaynak miktarı göreceli olarak düşükse, bu çözüm hızla mevcut piyasa değerini aşan mülk üzerinde bir borç seviyesine yol açabilir. Bu gerçekleştiğinde, mülk sahibi aslında bir sualtı ipotek durumundadır.
İpoteklerin sualtında görünmesinin bir başka yaygın yolu mülk değerindeki değişimlerdir. Alanda rezonans veya başka değişiklikler yapıldığında, mülk için piyasa değerinin mevcut ödenmemiş ipoteklerin toplamının altına düşmesi olasılığı vardır. Bu, esasen, mal sahibinin, mevcut borçluluğun tamamını ödemek için yeterli gelir için mal satamayacağı bir durum yaratır.
Bazı durumlarda, mülk sahibinin mülkün aleyhindeki borçlanmayı aşmayı seçtiği için bir su altı ipotek durumu söz konusudur. Örneğin, başvuranın kredi geçmişi ve iş güvencesi temelinde üçüncü bir ipoteği uzatacak birçok borç veren var. Ancak, mal sahibi işini kaybederse ve ödenmemiş tüm ipotek ödemelerini kaldıramazsa, üçüncü ipotek mal sahibinin maliyesini etkin bir şekilde sualtı durumuna getirir.
Bir konut krizi de sualtı ipotek durumu yaratabilir. Alanda mevcut birim sayısını aşan bir yaşam alanı talebi olduğunda, herhangi bir ev için fiyatlar önemli ölçüde artacaktır. Nihai sonuç, piyasa değerlerinin geçici olarak artması ve mevcut fiyatları karşılamak için ipotek alınmasıdır. Çatırtı sona erdiğinde ve piyasa değerleri düştüğünde, mal sahipleri mülklerine gerçekten değer verdiğinden daha fazla borçludurlar. Bu noktada, mal sahibi, konutu ipoteğin maliyetini karşılayacak kadar satmayı neredeyse imkansız görecektir ve temerrüde düşme olasılığı daha yüksek olabilir.
