Yönetim altındaki varlıklar, bir aracı kurum veya yatırım danışmanı tarafından müşteriler adına yapılan veya yönetilen tüm yatırımların veya tek bir müşterinin sahip olduğu varlıkların toplam değeridir. Yönetim altındaki varlıklar (AUM), bir şirketin veya bir aracının başarısının bir ölçüsüdür, çünkü sayı, yeni müşteriler firmaya veya araca geldiğinde veya mevcut müşterilerin yatırımlarının takdirinde bulundukça artar. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bir firma yönetim altındaki varlıklarda 30 milyon ABD Dolarından (USD) daha fazla paraya sahipse, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kaydolmalıdır.
Bir yatırımcının yönetim altındaki varlıkları danışmanı veya aracı kurumdan aldığı hizmet türünü belirleyebilir. Birçok firma, daha fazla ek hizmet için yatırımcıların kazanabileceği eşik değerlere sahiptir. Müşterinin yatırım yapılabilir varlıkları, bazı yatırımların minimum satın alma gereksinimine sahip olması nedeniyle belirli bir yatırım için nitelikli olup olmadığını da belirleyebilir.
Yatırılacak önemli miktarda parası olan bir yatırımcı bu parayı, nasıl yatırım yapacağını belirleyen bir yatırım danışmanıyla sık sık koyacaktır. Yatırım danışmanı aktif olarak parayı yönettiği için bu hizmete para yönetimi veya yatırım yönetimi denir. Bunu yapmak için, danışman ve / veya firmasının araştırmasına göre, danışman potansiyel olarak yatırımları satın alacak ve satacaktır. Yatırımcı, danışmanın ne kadar özerkliğe sahip olduğunu belirleyecektir. Bazı yatırımcılar her ticareti onaylamak ister ve bazıları ise yalnızca bütün bir pozisyonun kapatılması veya bir işlemin belirli bir doların üzerinde olması durumunda bilgilendirilmek ister.
Net değeri yüksek bireyler için, birçok danışman varlık yönetimi olarak bilinen daha kapsamlı bir hizmet sunar. Yatırımlara ek olarak, bu danışmanlar finansal planlama veya emlak planlamasının yanı sıra vergi veya muhasebe hizmetleri sunabilirler. Varlık yönetimi hizmetleri genellikle müşterinin yönetim altındaki varlıklarının yüzdesi olarak hesaplanan bir ücret karşılığında sunulur.
Ek olarak, bankalar yüksek net değerli müşterilere özel bankacılık hizmetleri sunabilir. Özel bankacılık hizmetleri arasında yatırım fonları gibi geleneksel yatırımların yanı sıra, riskten korunma fonları gibi daha karmaşık yatırımlar bulunmaktadır. Varlık yönetimi hizmetleri gibi, özel bankacılık da finansal planlama, emlak planlama veya muhasebe ve vergi hizmetleri gibi diğer hizmetleri içerebilir. Özel bir bankanın başarısı, tipik olarak yönetim altındaki varlıklarıyla da ölçülür; bu nedenle, müşterinin tüm parasını yönetmek ve paranın mümkün olduğunca büyümesini sağlamak, bankanın çıkarlarına en uygun olanıdır.
