Genel olarak, 'nakit akışı' bir şirkete giren ve çıkan para anlamına gelir. Bu, borçlanmaktan ve mal ve hizmet satmaktan kaynaklanabilir. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı çeşitli şekillerde ortaya çıkar. İşletmeler yatırımcılardan para alabilir veya yatırımcılara para dağıtabilir. Nakit akışı ile ilgili muhasebe bilgileri, en kazançlı yatırımları belirlemeye çalışan finansal yöneticiler için özellikle yararlıdır.
Yatırım faaliyetlerinden nakit akışını tartışırken, “yatırımcı” terimi hem şirketin paydaşlarını hem de borçlularını içerebilir. Buna tahakkuk eden giderlerden veya ödenecek hesaplardan borç finansmanı dahil değildir. Bu nakit akışı türleri, yatırım nakit akışı hesaplanmadan önce muhasebeleştirilir. Muhasebeciler bu tür borç finansmanı işlemsel veya işletme sermayesi olarak kabul eder.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, bir şirket alacaklılara faiz ödediğinde veya hissedarlara temettü yaptığında gerçekleşir. Bunlar, nakit çıkışı örnekleridir. Ödenmemiş borcu azaltmak veya azaltmak, nakit çıkışıyla sonuçlanan bir başka yatırım faaliyetidir. Bazen, maddi sağlığın zayıf olduğu bir şirketin kendi hissesini geri satın alması gerekir; bu da başka bir tür nakit çıkışıyla sonuçlanır.
Yatırım dolarının girişi, ödenmemiş borçların artmasından veya hisse ihracından kaynaklanabilir. Yatırımdan kaynaklanan daha az yaygın nakit akışı biçimleri arasında faiz getirici satışlar, kısa vadeli banknotlar ve diğer faiz getirici yükümlülükler biçimleri bulunmaktadır. İşletme, sermayenin borç veya hisse senedinden girmesi durumunda bir miktar finansal yükümlülük altına girer. Borç geri ödenmeli, artı faiz ödenmeli ve hissedarlar temettü beklemektedir.
Pek çok finansal yönetici, borç borcundan nakit akışını tercih eder, çünkü faiz borç sermayenin maliyetini arttırır. Ayrıca, alacaklılar genellikle ne kadar nakit ödenmesi gerektiğini ve ne zaman olacağını da belirler. Adi hisse senetleri için şirket temettü ödemelerinin tutarını ve zamanlamasını belirleyebilir. Bu, tercih edilen stok olarak bilinen başka bir stok türü için geçerli değildir.
Tercih edilen hisse senedi için işletmenin hissedarlara belirli bir temettü ödemesi gerekir. Temettü ödemesi miktarı ve ne kadar hisse senedi sunacağı, yatırım faaliyetlerinden nakit akışını bütçelendiğinde birçok finansal yöneticinin ana endişesidir. Birçok şirket, sonsuz bir satın alma, uygulama, ödeme ve satış döngüsünde nakit akışını sürdürmeye çalışır. Bir işletme, aşırı nakit olduğunda yatırım yapabilir veya ödeyebilir - fonlar yetersiz olduğunda satış yapabilir veya tasfiye edebilir.
