Finansal çevrelerde, ticari ilişki, müşterinin hesap menkul kıymetlerini bankanın, emlakçıların veya aracı kurumun mülkü olan hesap menkul kıymetleriyle bir araya getirme uygulamasıdır. Birleşme süreci, hangi varlıkların müşteriye ait olduğunu ve hangi menkul kıymetlerin müşteri varlıklarını yöneten işletmeye ait olduğunu belirlemeyi zorlaştırır. Finansal dünyanın çoğu alanında, ticari ilişkilerin hem etik değil hem de güven ihlali olduğu düşünülmektedir. Yetki alanına bağlı olarak, uygulama da yasa dışı olabilir.
Müşterek menkul kıymetlerin ortak bir güven hesabına yerleştirilmesi uygulamasının, şirketleşme uygulaması ile karıştırılmaması gerekir. İki veya daha fazla müşterinin mal varlığını ortak bir güven içerisinde birleştirmek, dahil olan müşteriler adına yapılan yatırım getirisini en üst düzeye çıkarmak için sıklıkla kullanılan bir stratejidir. Bu senaryoda, her müşterinin katkısı olan varlıkların miktarı hakkında hiçbir şüphe yoktur, bu yüzden kazanç veya zarar tahsis etme süreci çok basittir.
Buna karşılık, etik olmayan iletişim genellikle hizmet sağlayıcı ile müşteri arasındaki çizgileri, her bir tarafa ne kadar kazanç veya kayıp vereceğini belirlemenin mümkün olmadığı noktaya kadar bulanıklaştırabilir. En kötü karışma örneklerinde, yönetici işletme, karĢılanan hesaba katılan müşteriler arasındaki tüm zararları bölecektir ancak müşterilere gerçekleşen kârın adil bir kısmını tahsis etmeyecektir. Mahkemelerin bu nitelikteki durumlara müdahale ettiği durumlarda, yetkililerin gerçekleşen karların müşterilere tahsis edileceğini belirlemesi yaygındır.
Pek çok finansal işletme, birleşme kanıtı keşfedilirse katı cezalar verir veya daha da kötüye gider. Örneğin, bir emlakçı, ticari faaliyette bulunduğuna karar verilirse işletme ruhsatını kaybedebilir. Aracılık işlemlerinin belirli pazarlarda işlem görmesi engellenebilir ve bankalar hala ceza kesebilir. Genel olarak, birleşme, saygın bir yatırım kuruluşunun kaçınmayı seçeceği bir uygulamadır.
