Finansal açıdan, kredi geliştirme, yatırımcıyı temel alınan güvenlik veya borç aracındaki kayıplara karşı korumak için bir risk azaltma tekniğinin kullanılmasıdır. Bankacılık açısından, kredi geliştirme, bir varlık destekli teminatın kredi notunu iyileştirmek için kullanılan herhangi bir teknik veya pazarlanabilirliği artırmak için tahvildir. Bu yöntemler genellikle hem kamu hem de özel proje finansmanında ve yapılandırılmış finansmanın ayrılmaz bir parçası olarak kullanılır.
Borçlanma aracının finansal istikrarını artırabilecek bir dizi meşru yöntem vardır. Bir yöntem aşırı teminatlandırmadır. Teminat, borç için teminat olarak verilen mülktür. Yaygın bir örnek bir ipotek. Bir kişinin kredinin temerrüde düşmesi durumunda, ipotek sahibinin rehine alma işlemi ile mülkü kredinin geri ödemesi yapma hakkına sahiptir.
Eğer bir işletme tahvil veya başka tür bir borçlanma aracı vermek isterse, borcun teminatı olarak sahip olduğu varlıkları rehin verebilir. Genellikle, rehin verilen varlıklar ödünç alınan tutara eşittir. Şirket tahvillerinin veya senetlerinin kredi notunu iyileştirmek isterse, yükümlülük tutarından daha yüksek bir değere sahip varlıkları rehin verebilir. Örneğin, bir işletme 250.000 ABD Doları (ABD Doları) tutarında tahvil ihraç etmek isterse ve 275.000 ABD Doları değerinde varlıkları rehin alırsa, aşırı teminatlandırma kredi geliştirme tekniğini kullanıyor. Yatırımcıya risk büyük ölçüde azalır, çünkü temerrüde düşme durumunda borcu ödemek için yeterli miktarda mülk vardır.
Bir diğer kredi geliştirme tekniği özel sigorta poliçelerinin veya banka tarafından verilen akreditiflerin kullanılmasıdır. Bu politikalar veya mektuplar, ihraççı tarafından temerrüde düşülmesi durumunda borç aracının tam geri ödemesini garanti eder. Sigorta poliçeleri, belediye tahvilleri tarafından finanse edilen projeler için yaygın olarak kullanılmaktadır. Sigortanın veya akreditifin temin edilmesinin maliyeti, tahvillerin bir miktar geri dönüşüyle sonuçlanır, ancak yatırımcı tarafından taşınan düşük risk nedeniyle çok daha fazla pazarlanabilir.
Kredi geliştirme, likit olmayan bir varlığı daha likit bir güvenliğe dönüştüren yapılandırılmış bir finansman şekli olan menkul kıymetleştirmenin ayrılmaz bir parçasıdır. Bunlardan en yaygın olanları ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) veya varlık bazlı menkul kıymetlerdir (ABS). Bu havuzlar ipotek, bono, borçlanma aracı, krediye bağlı not veya kiralık mülklerden veya kredi kartı yükümlülüklerinden alacaklar gibi bir takım finansal varlıkları bir araya getirir. Tahvil yatırımcılara aktif havuzunda tahvil verilir ve bu varlıklardan elde edilen gelir tahvilleri öder.
Bir MBS veya ABS'nin kredi notu, sermaye benzeri tahvil ihraç etmek suretiyle artırılır. Subordinasyon, hangi borçların önce ödeneceğini ve hangisinin en son ödeneceğini tanımlayan katmanlı bir sınıflandırma yöntemidir. Önce ödenecek olan tahvillere kıdemli tahvil denir ve gelir akışı azalırsa daha az riskli oldukları için daha yüksek kredi derecesine sahiptirler. En son ödenecek olan gençler tahvilleri kıdemli tahvillere tabidir. Kredi notları düşük olacak, çünkü daha büyük bir risk taşıyorlar.
Medeni kanuna dayanan ve güven yasalarına sahip olmayan birçok ülkede yapılandırılmış finansmana izin verilmemektedir. Bu, birçok Latin Amerika ülkesinde geçerlidir. Bununla birlikte, bu ülkelerdeki işletmelerden bazıları, genişletme ve proje geliştirme için sermayeyi artırmak için bu yöntemi kullanır. Bu alanlarda, işlem açık denizde ele alınmalıdır.
Bireysel tüketicilere kredi geliştirme imkanı sunan bir dizi şirket var. Bu şirketler tarafından kullanılan tekniklerden bazıları meşru olsa da, bir tüketici çok dikkatli olmalıdır. Bazı şirketler, kredi notunu, ilgisiz bir tarafın sahip olduğu kredi kartı hesabına, mükemmel krediye sahip bir kişinin adını ekleyerek basitçe “iyileştirir”. Eğer bu sadece birisinin kendi başına almayacağı bir kredi için hak kazanmasına yardımcı olmak için yapılıyorsa, uygulama bazı bankacılık yasaları uyarınca hileli olarak kabul edilebilir.
