Birikimli faiz, bir borç için ömrü boyunca veya belirli bir süre zarfında yapılan faiz ödemelerinin toplamıdır. Kredinin gelecekteki değerini (FV) bugünkü değerine (PV) bölerek ve sonra bir değerini çıkararak hesaplar. Hangisinin daha ekonomik olduğunu belirlemek için tipik olarak iki borcun maliyetini karşılaştırmak için kullanılır. Tahvil ve ipotek gibi faiz getiren finansal araçlardan kazanılan ve ödenen faizler vergilendirilebilir veya ABD vergilerinden muaf tutulduğundan, birikimli faiz ABD vergi formlarını tamamlama zamanı geldiğinde yararlıdır. Etkin yıllık yüzde oranı (APR), yıllık yüzde verim ve indirgenmiş nakit akışı analiz yöntemlerinin aksine, kümülatif faiz, paranın zaman değerini veya başlangıçtaki kredi maliyetlerini hesaba katarak gerçek ekonomik maliyetin daha düşük bir metrik olmasını sağlar.
Alışılmış sabit faizli ipotek durumunda, faiz ödemeleri kredinin kullanım ömrünün başlarında toplam aylık ödemelerin daha yüksek bir yüzdesini oluşturur ve ipotek yaşı gibi toplam ödemenin yüzdesi olarak düşer. Birikmeli faiz azami oranda artar ve sonra kredinin ömrü boyunca toplam ipotek ödemesinin yüzdesi olarak düşer; Bu, ana ödemeler toplam ödemenin daha büyük ve daha büyük bir yüzdesini oluşturduğundan meydana gelir. Birikimli faiz hesaplanırken, faizin her bir ödeme tarihinde birinin sonunu ve yeni bir bileşiklendirme döneminin başlangıcını işaretleyerek periyodik olarak arttığı varsayılmaktadır. Genel olarak, piyasa sözleşmesi tüketici kredileri ve ipotekleri için yıllık bileşik kullanmaktır.
Ayrıca, değişken faizli ücret talep eden ayarlanabilir faizli ipotek ve krediler üzerindeki kümülatif faizin hesaplanması bazı varsayımlar yapılmasını gerektirir. Bu kredilere olan faiz oranı, kredilerde açıkça belirtilmesi gerektiği gibi periyodik olarak sıfırlanır. Bu nedenle, kümülatif faizi veya bu konuda verim, oran veya maliyetin herhangi bir ölçümünü hesaplamak için gelecekteki bu faiz oranlarının ne olacağı varsayımlarının yapılması gerekmektedir. APR'lerin hesaplanmasında, örneğin ilk faiz oranının kredinin ömrü boyunca geçerli olacağı varsayılmaktadır. Gerçek gelecekteki oranlar varsayılan gelecekteki oranlardan farklı olabilir ve çoğu zaman farklılık gösterebilir; Borçlunun veya borç verenin başlangıçta ne kadar olacağı kümülatif faizi hesapladığı ile gerçekte ne olduğu arasında önemli farklar ortaya çıkarırlar.
