Borç nakit akışı, aynı zamanda nakit akışı / borç oranı olarak da bilinir, bir şirketin gelen fonunun, toplam borcuna karşı ölçüsüdür. Yatırımcılar belirli bir şirkete yatırım yapmanın güvenli olup olmadığını belirlemek için borç nakit akış oranını kullanırlar. Nakit akışının borç oranına analizi, yatırımcıların bir şirketin borçlarını zamanında ödeyip ödeyemeyeceğine karar vermesine yardımcı olur. Oran, bir firmanın özkaynak dışı nakit akışına veya işletme nakit akışına karşı borcunu ölçer. Nakit akışının toplam borç oranına daha yüksek olması, şirketin finansal olarak sağlıklı olduğunu kanıtlarken, düşük nakit akışının düşük gelir seviyesine ya da krediye yüksek bağımlılığa işaret ettiğini göstermektedir.
Büyük şirketler, özellikle sermaye yoğun şirketler, her zaman gelen nakit akışından sonra daha fazla borç alırlar. Aslında, haddeleme kredisi genellikle büyük şirketler arasında standart bir uygulamadır. Bu tür firmalara yatırım yapmadan önce, yatırımcının şirketin yükümlülüklerinin ne olduğunu ve borçlarını ne kadar iyi kullanabileceğini bilmesi önemlidir. Borç nakit akımları, yatırımcılara, bir firmanın borçlarını borçlanmadan yerine getirme kabiliyetini ölçmek veya ek borçlara başvurarak daha fazla borçlanmak zorunda kalmadan ölçmek için matematiksel bir endeks verir. Basit bir oran olduğu için küçük yatırımcılar ve ciddi brokerlar endeksi fazla yorumlamadan kullanabilirler.
Borç nakit akışı oranı, esas olarak, bir şirketin toplam işletme nakit akışını, şirketin toplam borcuna bölüştürür. Toplam işletme nakit akışı, şirketin halka açık olan kısmı olan şirketin özkaynakları hariç olmak üzere, şirketin işlem yaptığı toplam tutar olarak tanımlanır. Toplam borcun hesaplanması biraz daha karmaşıktır. Bir firmanın kısa vadeli borçlarının, uzun vadeli borçlarının ve her bir borç ve faiz süresinin bir karışımıdır. Borç oranlarına nakit akışı, diğer finansal göstergeleri dikkate almak için genellikle analistler tarafından çimdiklenir.
Yüksek borç nakit akışı oranı, şirketin kredilerini zamanında geri ödeyebilecek durumda olduğu anlamına gelir. Bir firmanın hiçbir zaman borçsuz olması muhtemel değildir; ne olursa olsun, şirketlerin kredilerini, faaliyetlerinin kârlı kalması için temerrüde düşmeden geri ödemeleri önemlidir. Öte yandan, düşük borç nakit akış oranları bir şirketin kredilerini geri ödemekte zorlanabileceği anlamına gelir. Bir ekonomi yavaşladığında, nakit akışı kurur, ancak borçlar kaybolmaz, bu nedenle borç nakit akışı oranı genellikle bir şirketin zorlu ekonomik koşullarda ne kadar iyi olacağını belirlemek için kullanılır.
