Borç kaldıracı, yaratılan borç ile bu borcun yaratılması yoluyla elde edilen yatırımlardan elde edilen getiri arasında denge oluşturma sürecidir. Borcun kaldırılmasının ardındaki genel fikir, satın almada çok fazla kaynağın birleştirilmesini önlemenin yanı sıra, sonuçta yatırım fırsatından elde edilen getiriyi en üst düzeye çıkarmaktır. Bu genel strateji, genellikle satın alma finansmanı için araç olarak banka kredisi kullanılması yoluyla gayrimenkul edinilmesi söz konusu olduğunda kullanılır.
Borç kaldıracını anlamanın en iyi yolu, bir parça kiralık mülk satın almayı içeren bir örneği ele almaktır. Mülk satın almak için mevcut tüm kaynakları kullanmak yerine, borçlu gayrimenkulün peşinatını yapmak için fonlarının bir kısmını kullanır. Satın alma fiyatının geri kalanı, bir banka veya başka bir finans kurumu tarafından verilen ipotek yoluyla finanse edilmektedir.
Borç ödemelerinin, gayrimenkulün kiracılara kiralanmasından toplanan aylık kira bedelleri kapsamında olduğunu varsayarak, borçlunun mülkünden elde edilen gelir ile mülk ediniminin bir parçası olarak ortaya çıkan borcun kademeli olarak emekliliği arasında bir denge sağladığı görülmektedir. Yol boyunca, borçlu mülkün içinde bir borç kaldıraç yaklaşımı kullanarak özkaynak inşa eder. Aynı zamanda, mülk sonunda ilk satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyattan satılırsa, ek karların elde edildiği bir pozisyon yaratır. Vergi avantajları hesaba katıldığında, kaldıraç yaklaşımı, borç alanın kaynaklarının nispeten azını kullanırken yatırımdan elde edilen getiriyi önemli ölçüde arttırmaktadır.
Borç kaldıracının aynı genel stratejisi, hisse senetlerinin alınması da dahil olmak üzere diğer varlık türleriyle birlikte kullanılabilir. İadeler, satın alma işleminin bir parçası olarak ortaya çıkan borcu karşılamak için yeterli olduğu sürece, yatırımcının dengeli bir pozisyonu vardır. Nihayetinde hisseler kârla satıldığında, yatırımcı yalnızca borcunun tamamen geri ödenmesiyle ortaya çıkmaz, aynı zamanda borç kaldıracı yaklaşımı kullanılmadan mümkün olmayacak çabayı göstermek için kar eder.
Borç kaldıracını bir yatırım aracı olarak kullanmak genellikle iyi bir fikir olsa da, piyasadaki oynaklığın süreci bozabileceğini hatırlamak önemlidir. Alınan hisse senedi opsiyonunun beklendiği gibi gerçekleşmemesi durumunda, hisse senetlerini ödemek için kullanılan kredinin geri ödenmesini karşılayacak miktarda getiri elde edemeyebilir. Bu sonuçta, yatırımcı için kârdan ziyade kayba yol açacaktır, çünkü borcun emekli edilmesi için diğer varlıkların kullanılması gerekir.
