Özkaynak değeri, birçok finans ve yatırım için geçerlidir. Bu, basitçe, sahibine bir şeyin değeridir. Bu kavram, kişisel mülk, gayrimenkul, bireysel yatırımcılar ve şirketler gibi çeşitli kavramlar için geçerlidir. Özkaynak değerinin tanımı, her alanda biraz farklıdır çünkü her biri farklı özelliklere sahiptir. Bununla birlikte, temel mülkiyet fikri, ifadenin çeşitli kullanımlarını birleştirir.
Taşıtlar ve evler gibi kaynaklar için özkaynak değeri, nesnenin toplam değeri eksi ödenmemiş borçtur. Nesnenin değeri, çevredeki mevcut piyasa değeri olarak alınır. Ödenmemiş borcun sorumlusu, özkaynak değerini bulmak için bu tutardan düşülür. Ödenmemiş borç sadece yasal olarak bağlayıcı ise sayılır; yani, mal sahibinin yasaya göre, nesnenin satışından elde edilen gelir ile borcu geri ödemesi istenirse. Bu kategoriye giren ortak borçlar araç finansman kredileri ve ipotekleridir.
Borsada özkaynak, bir şirketteki mülkiyeti ifade eder. Hem ortak hem de tercihli hisse senedi, hisse senedinin bir şirketin belli bir yüzdesine sahipliğini temsil etmesi nedeniyle özsermaye formlarıdır. Adi hisse senedinin payı, kesin olarak ödenmemiş hisse sayısından birini temsil etmez. Tasfiyenin ardından, tercih edilen hisse senedi sahiplerinin bir kısmı, hisselerini adi hisse senetlerine dönüştürmeyi seçebilir, bu nedenle adi hisse senetlerinin her bir hissesi, mevcut hisse sayısının gösterdiğinden daha küçük bir yüzdeyi temsil edebilir.
Bir şirketin özkaynak değerinin iki tanımı vardır. Birincisi, hisse senetlerine atıfta bulunmak için eşitlik kelimesinin kullanılması ile ilgilidir. Bu pazarda göze çarpan şirketin hisselerinin toplam değeridir. Bu, piyasa değeri veya piyasa değeri ile eş anlamlıdır. Ödenmiş hisse senetlerinin toplamının bir hisse değeri ile çarpılmasıyla hesaplanır.
İkinci tanım, bir şirketin bilançosu kullanılarak hesaplanır. Şirketin toplam aktifleri ile toplam pasifleri arasındaki farktır. Bu ölçüme aynı zamanda özkaynak, net değer ve defter değeri denir. Bilançonun özkaynak değeri için sağladığı rakam, piyasa limitini belirlemek için yukarıdaki yöntemi kullanarak bulunandan önemli ölçüde farklı olabilir. Bazı yatırımcılar, şirketin piyasa değerini tanımlamak için “işletme değeri” olarak adlandırmayı tercih ederek “özkaynak değeri” teriminin kullanılmasını reddederler.
