Finansal yenilik , farklı finansal koşullara yeni ve yaratıcı yaklaşımların üretilmesini tanımlamak için kullanılan geniş bir terimdir. Terim bazen yeni menkul kıymetlerin yaratılması ile ilgili olarak da kullanılır. Diğer zamanlarda, para yönetimi veya yatırıma yeni ve ilginç yaklaşımlarla ilgili olmalı. Her durumda, finansal yenilik, daha önce olanlardan farklı bir fikir ya da finansal araç sunmakla ilgilidir ve uzun vadede çok arzulanan bir potansiyele sahiptir.
Finansal yeniliğin temel doğası ile ilgili çeşitli teoriler vardır. Modigliani-Miller teoremi olarak bilinen yaklaşımlardan biri, yatırımcıların düzenleyici uygulamalar ve vergilendirme ve bu faktörlerin farklı kuruluşlar tarafından ihraç edilen menkul kıymet türlerini nasıl etkilediğine dikkat etmeleri gerektiğini savunuyor. Yatırımcı, halihazırda düzenleyen kuruluş tarafından tutulan borçlar konusunda kaygısız kalmalıdır.
Finansal yenilikçiliğe farklı bir yaklaşım Arrow-Debreu modeli olarak bilinir. Bu yaklaşım, politik ayaklanmalar veya doğal afetler gibi çeşitli dış faktörleri ve daha sonra çeşitli finansal araç türleri ve bu araçları yayınlayan kurumlar üzerindeki etkilerini dikkate almaktadır. Fikir, bu dünya olaylarından olumlu yönde etkilenecek olan menkul kıymetleri satın almak ve böylece getiriyi en üst düzeye çıkarmaktır.
En geniş anlamıyla, finansal yenilik sürekli olarak gerçekleşen bir şeydir. 1980'lerin on yılından bu yana bir dizi yenilikçi finansal strateji ve araç ortaya çıkmıştır. Bunun bir örneği, bu on yılın ilk yıllarında faiz swaplarının oluşturulmasıdır; bu, birçok şirketin ve yatırımcının gerçekleşen faiz oranlarındaki çarpıcı artıştan yararlanmasına olanak sağlayan bir yeniliktir. Son yıllarda, kredi temerrüt takas sözleşmesinin geliştirilmesi, işletmelere, dünya ekonomisinde durgunluk dönemine girerken, kredilerde, ipoteklerde ve diğer kredi türlerinde artan temerrüt sayısını daha etkili bir şekilde yönetme imkânı verdi.
Pek çok kişi finansal yenilik kavramını tanımakla birlikte, gerçekten yeni bir yaklaşımın ne olduğuna ve basitçe farklı bir yapılandırma verilen birkaç eski yaklaşımın bir birleşiminin ne olduğuna dair kesin bir anlaşma yoktur. 2000'li yılların başındaki kredi temerrüt takası, bazılarının farklı bir ekonomik duruma değinmek için yeniden şekillendirilen daha eski faiz oranı takas kavramının olduğunu söyleyeceğinden, başlıca bir örnektir.
