Finansal kaldıraç, mevcut varlıklarla eşleştirilen ve finansal bir anlaşmaya istenen sonucu elde etmek için kullanılan borçlanma kaynaklarını içeren bir süreçtir. Bazı durumlarda, finansal kaldıraç, özkaynaklardan kazanılan getiriyi veya borsaya bir tür yatırım getirme şansını arttırmak için kullanılır. Diğer zamanlarda, strateji uzun vadede yatırımcıya zarar verebilecek belirli bir sonucu engelleme aracı olarak kullanılabilir.
Kaldıraç sürecinin bir parçası olarak, borçlanma çeşitli biçimlerde olabilir. Ek nakit kaynakları için borç almak, bir kaldıraç stratejisi başlatmanın bir yolu olabilir. Bir rakibin ipoteğini almak gibi satın alma borcu, belirli bir ticari harekette bir miktar kaldıraç kazanmanın bir başka yoludur. Bir aracı kurum tarafından yatırımcıya açılan marjda alım satım yatırımları da bir finansal kaldıraç şekli olarak görülebilir.
İstenen sonucu elde etmek için gereken finansal kaldıraç derecesi, birkaç faktöre bağlı olarak değişecektir. İlk olarak, eldeki varlıklar ile anlaşmayı başarılı bir şekilde yürütmek için gereken borç miktarı veya alınan borç arasındaki ilişki vardır. Bu, kilit bir unsurdur, çünkü varlıklar ve krediler veya borçlar arasındaki olumsuz finansal kaldıraç oranı, tüm stratejiyi büyük bir risk altına sokabilir ve anlaşmanın planlandığı gibi gitmemesi durumunda ciddi finansal sıkıntı yaratabilir.
Olumlu bir oranın korunmasının yanı sıra, önerilen anlaşmadaki doğal kaldıraç derecesinin ölçülmesi de önemlidir. Kaldıraç ile ilgili olarak derece ile ne anlama geldiğini anlamanın en iyi yolu, anlaşmaya dahil olan her bir hisse veya birimde kazanılan veya kaybedilen kazanç miktarındaki yüzde değişimini yansıtmaktır. Bu derece, herhangi bir geçerli faiz veya verginin sonradan hesaplanmasından önce hesaplanır.
Operasyonel finansal kaldıraç dikkate alınması gereken bir başka faktördür. En geniş uygulamasında, bu faktörün, kaldıraç sürecinin, önerilen stratejiyi başlatan işletmenin genel işleyişi üzerinde olması muhtemel olan olumlu veya olumsuz etkisi ile ilgisi vardır. Bireysel yatırımcı açısından, kaldıraç işleminin bireyin normal finansal işlemlerini geçici olarak engelleyip engellemeyeceğini veya herhangi bir değişiklik veya taviz vermeden finansal olarak çalışmaya devam edip etmeyeceğini düşünmek önemlidir.
Herhangi bir kaldıraç türünün odağı, genellikle bir bireyin veya bir işletmenin finansal durumunu bir şekilde iyileştirmektir. Çoğunlukla, yaklaşım, başarıda çok iyi bir şans olduğunda ve kısa vadede ödünç alınan diğerleriyle mevcut kaynakları arttırarak, geri dönüş açısından başarının önemli ölçüde arttırılabileceği durumlarda kullanılır. Her türlü finansal büyüme stratejisinde olduğu gibi, stratejiyi uygulamaya koymadan önce herhangi bir finansal kaldıraç stratejisinin potansiyel sonuçlarını araştırmak iyi bir fikirdir. Bu, en kötü durum senaryolarına bakmak ve en iyi koşullarda elde edilebilecek olanlara bakmak anlamına gelir.
