Temel stok analizi, hisse senedi seçiminde kullanılan ve yatırımcının hisse senedi veren şirketin belirli yönlerini incelemesini gerektiren bir süreçtir. Bu yönler temel olarak bilinir ve genellikle belirli yatırımcılar tarafından bir şirketin gerçek değerini hisse fiyatından daha iyi ortaya çıkardığına inanılır. Bir şirketin fiili değeri, gerçek değeridir ve onu hisse senedi fiyatı ile karşılaştırmak, bir hisse senedinin çok pahalı mı yoksa değer düşük mü olduğunu gösterir. Temel bir hisse senedi analizi sırasında incelenen özelliklerden bazıları, iskonto edilmiş nakit akışı, finansal oranlar ve liderlik ve geçerli piyasa koşulları gibi bir şirketin daha az somut yönleridir.
Bir hisse senedi seçmenin birçok farklı yolu vardır, ancak en sağlam yöntemlerden biri, hisse senedini veren şirkette bulunabilecek tüm bilgileri incelemektir. Bunu yaparak, yatırımcılar şu anda yalnızca bir şirketin değerinin ne olduğunu söyleyememeli, aynı zamanda şirketin gelecekte neler yapabileceğini de tahmin etmelidir. Bir şirketin giriş ve çıkışlarını incelemek, temel bir stok analizi olarak bilinen bir işlemdir.
Temel bir hisse senedi analizinin, yatırımcıların hisse senedi almak için kullandığı diğer bir temel yöntem olan teknik bir analizden ne kadar farklı olduğunu anlamak önemlidir. Temel bir analiz, bir şirketi çevreleyen tüm bilgileri göz önünde bulundursa da, teknik bir analiz bunların hiçbiriyle ilgili değildir. Bunun yerine, teknik bir analiz daha önce bir stokun fiyatının nasıl gerçekleştiğiyle ve bu performansın gelecekteki performansını nasıl öngördüğü ile daha fazla ilgilidir.
Temel bir stok analizinin merkezinde, içsel değer kavramı yer almaktadır. İçsel değer fikri, hisse senetlerinin esasen küçük bir payına sahip olmaları nedeniyle bir hissenin yatırımcılarına değer vermesi gerektiğidir. Şirket sahipleri ne kadar kar elde ettikleri ile ilgileniyorlar. Sonuç olarak, en kârlı şirketler, mevcut hisse senedi fiyatları ne olursa olsun, yatırımcılar için en değerli olanlardır.
Temel bir hisse senedi analizi yaparken, bir yatırımcının bir şirketin değeri hakkında bir fikir edinmek için seçebileceği birçok farklı temel vardır. İndirgenmiş nakit akışı, zaman içinde paranın değer kaybetmesine neden olan enflasyonist faktörlerin hesaba katılması sırasında bir şirketin kazancının bir tahminidir. Finansal oranlar iki finansal bilgi parçasını alır ve şirketler arasında kolay bir karşılaştırma yapabilmek için bunları matematiksel oranlara dönüştürür. Son olarak, şirket liderliği ve pazarlama stratejileri gibi faktörlerin kalitatif analizi, temel analizin önemli bir parçası olabilir.
