Dünya ekonomileri ve finansal sistemlerin entegrasyonu, artan ticaretin sonucudur. Fikirlerin, malların ve hizmetlerin serbest akışı finansal piyasaların küreselleşmesine yol açtı. Dünya ekonomileri ticaret ve uluslararası yatırımlarla daha fazla ilişki kuruyor. Küresel finansal risk, sistemik bir küresel çöküş potansiyelidir.
Sistemik risk, bir finansal sistemin veya tüm pazarın çöküşüyle ilişkili risktir. Toplam piyasa çöküşünün küresel finansal riski büyük olasılıkla domino etkisi olarak ortaya çıkacaktır. Küresel finansal sistemler birbiriyle ilişkili olduğundan, sistemdeki tek bir öğenin çökmesiyle finansal sistem istikrarsızlığı yaratılabilir.
Bir zincirleme reaksiyon veya domino etkisi, yakından ilgili bir pazarda benzer bir çökmeye neden olabilir. Teorik olarak, bu bağlantılı olay dizisi küresel finansal çöküş noktasına kadar devam edebilir. İlişkili pazarların finansal istikrarsızlığı, feci sonuçlara yol açan kendi kendine devam eden bir olaylar zinciri oluşturmak için gereken katalizörü içerebilir.
Tek bir endüstrinin başarısızlığının yol açtığı potansiyel olay dizisini belirlemek mümkün değildir. Hassas bağımlılık, kaos teorisinde ortak olan bir olgudur. Birbiriyle ilişkili endüstrilerin bağımlılığı, küresel ölçekte kurulması zor olabilir.
Küresel finansal riski takip etmedeki son gelişme, küresel risk haritaları adı verilen dev veritabanları aracılığıyla gerçekleşmektedir. Sistemik riski izlemek amacıyla bankaların ve büyük finansal kuruluşların risk riskleri takip edilmektedir. Sistemik riski takip etmek, sistemik riski engellememektedir. Küresel finansal riskin azaltılması inanılmaz derecede karmaşık olabilir.
Risk Yanıt Ağı (RRN) karmaşık birbirine bağlı riske cevap vermek için geliştirilmiştir. Şirketler, hükümetler ve düzenleyici otoriteler bir Risk Sorumlusu topluluğu oluşturmak için küresel karar vericilere tedarikte bulundular. Bu memurlar emrinde en ileri risk analizi ve risk yönetimi süreçleri ve araçlarına sahiptir. Finansal kriz zamanlarında proaktif cevap beklenmektedir.
Teknoloji ve daha iyi ve daha eksiksiz bilgilere erişim, küresel finansal riskin azaltılmasına cevap olabilir. Tezgah üstü (OTC) sektöründeki şeffaflık, bilgiye erişimi genişletebilir ve merkezi karşı taraf takas merkezlerine bağlı elektronik ticaret platformlarına neden olabilir. Teknolojiye erişim, finansal piyasalardaki temel sorunları ortaya çıkarabilir.
OTC piyasalarını elimine etmek ve bunların yerine koymak üzere borsalar kurmak için düzenleme çabaları yürürlüktedir. Bazıları hiçbir düzenleme miktarının teknoloji eksikliğine veya kasıtlı manipülasyona yenemeyeceğine inanıyor. OTC ticaretini döviz ticareti ile değiştirmek için pazarların yeniden yapılandırılması gerekebilir. Likidite ve oynaklık sorunları, aşırı düzenlemenin istenmeyen sonuçları olabilir. Küresel finansal risk azaltma devam eden bir çalışmadır.
