Riskten korunma, portföydeki riski en aza indirmek için yatırım tekniklerinin uygulanmasıdır. Bu, profesyonel para yöneticileri ve bireysel yatırımcılar tarafından yapılabilir. Riskten korunmanın birçok yolu vardır, ancak temel olarak bir yatırımcıyı başka bir yatırımdaki potansiyel zararlardan korumak amacıyla bir ticaret, bahis veya yatırım yapmaktır. Başarılı bir şekilde riskten korunmak için ikinci yatırımın orijinal ticaret veya yatırım ile negatif korelasyon içinde olması gerekir. Bu, bir yatırımın daha geniş finansal piyasaların getirilerini aşan getiri ürettiği ve diğer bir deyişle finansal riskten korunma amaçlı işlem olan diğer yatırımın genellikle piyasaların altında bir getiri elde ettiği anlamına gelir.
Yatırımcılar, portföydeki riskten korunma potansiyel zararlara karşı ve menkul kıymetlerde beklenmeyen ve istenmeyen fiyat hareketlerine karşı bir sigorta düzeyi sağlamak için kullanırlar. Gelişmiş menkul kıymetler stratejileri ve opsiyon menkul kıymetleri içeren türevler gibi araçlar bu koruma katmanını sağlamak için tasarlanmıştır. Seçenekler, bir fiyat için yatırımcılara son kullanma tarihinden önce belirli bir fiyatla güvenlik satın alma veya satma hakkı veren finansal araçlardır. Bu finansal menkul kıymetler, diğerlerinin yanı sıra, hisse senetleri, tahviller ve emtialar dahil olmak üzere birçok farklı varlık sınıfına uygulanabilir.
Riskten korunma fonları serbestçe düzenlenir, hem kurumsal yatırımcıların hem de varlıklı bireylerin yatırımlarını içeren özel yatırım portföyleri. Profesyonel fon yöneticileri tarafından yönetilirler. Riskten korunma fonu yöneticileri, riskten korunma stratejilerini başarıyla kullanmak için büyük veya küçük yatırımcılardan ücret katmanları kazanır. Riskten korunma fonu yöneticisinin kazanması için tipik bir oran,% 2'lik bir yönetim ücreti ve geri dönüşler düşmediği sürece yüzde 20'lik performans ücretidir. Eğer bir riskten korunma fonu yatırımcılara para kazandırmıyorsa - bu yatırım araçları daha geniş finansal piyasaların üzerinde kar elde etmek için tasarlanmıştır - performans ücreti kesilebilir.
Riskten korunma fonu yöneticisi, riskten korunma tekniklerini çeşitli yatırım stratejilerine uygular. Uzun / kısa sermaye, bu işlem tarzlarının en yaygın olanları arasındadır. Bu riskten korunma stratejisinde fon yöneticisi, bir güvenliğin "uzayarak" ya da hisse satın alarak değer kazanacağını iddia eder. Bu işlemin diğer ucunda ise, riskten korunma, farklı bir güvenliğin değer düşüklüğü olacağı ve kısa devre olarak bilinen bir bahisle gerçekleşir. Bazen, riskten korunma fonu yöneticisi, bir komisyoncunun parasını ödünç alarak borsaya borcu ekleyecek bir hissenin düşeceğinden emin olabilir, ancak yönetici yanlış bahis yaparsa, bu paranın hala ödenmesi gerekir.
