Borsa veya piyasa sektörünün genel performansını izlemek için borsa endeksleri oluşturulmuştur. Stoklara yatırım yapan alıcılar bu endekslere dahil olan endeks yatırımlarını uygulamaktadır. Bu tür bir yatırımın amacı, belirli bir endeksin kazanç performansı ile eşleşmektir.
Borsa endeksleri sadece stokların listesidir. İnsanlar doğrudan bir endekse yatırım yapamazlar. Yatırımcılar, belirli bir endekste listelenen tüm hisse senetlerini içeren yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (EFT'ler) satın alabilirler.
Yatırımcıların portföylerinde çoğaltmayı sevdikleri çeşitli popüler endeksler var. Bunlara S&P 500®, Dow Jones® Endüstriyel Ortalama, NASDAQ-100® ve Russell 2000® dahildir. Yatırımcılar takip etmek istedikleri endeksi seçerek bu endeksi yansıtan bir fon buluyorlar.
Endeks yatırımı, bireysel hisse satın almaktan daha basittir. Yatırımcıların hangi hisse senetlerini alacağını belirlemek için karmaşık bir analiz yapmak zorunda değiller. Fon, endekste listelenen hisse senetlerini otomatik olarak satın alır.
Yatırım fonları ve EFT'ler farklı şekilde satın alınmakta ve satılmaktadır. Yatırım fonları tezgah üzerinden işlem görür ve borsaya kote değildir. Sonuç olarak, bir aracı kurumun yatırım fonu satın alması gerekli değildir. Yatırım fonu hisse fiyatları günde bir kez hesaplanır. Bu fiyata net varlık değeri (NAV) denir. Yatırım fonları genellikle asgari yatırım gereksinimine sahiptir.
Endeks fonu yöneticisi hangi hisse senetlerini satın almak için araştırma yapmak zorunda olmadığından, endeks yatırım fonları genellikle diğer yatırım fonlarından daha düşük işletme ücretlerine sahiptir. Endeks yatırımında kullanılan bazı yatırım fonları, alıcıya yük denilen açık bir komisyon yükler . Ön komisyon ve diğer satış ücretleri olmayan yüksüz fonlar da mevcuttur.
Endeks yatırımları için kullanılanlar da dahil olmak üzere tüm EFT'ler diğer hisse senetleri gibi bir borsada işlem görmektedir. EFT hisselerinin her gün hesaplanan bir NAV değeri yoktur. EFT hisse fiyatları, işlem hacmine bağlı olarak gün boyunca değişiyor.
EFT satın almak için bir aracı kurum hesabı gerekir. Borsa komisyonları tüm EFT işlemleri için geçerlidir. Yatırım fonu hisse senetlerinin aksine, EFT'ler marjla satın alınabilir ve kısa satılabilir. Yatırımcılar satın almak istedikleri hisse miktarını belirleyebilirler. Endeks yatırımı için kullanılan EFT hisselerini satın almak için minimum yatırım gerekmez.
Yatırımcılar, yatırım fonunun yıllık maliyetini ve EFT endeks yatırımını karşılaştırabilirler. Her fon yıllık işletme ve diğer ücretleri talep eder. Bu ücretlere fonun gider oranı denir. Genel olarak, yatırımcılar daha düşük harcama oranlı fonları tercih etmektedir.
