Sermaye yapısı analizi, halihazırda bir şirkete sahip olan farklı borç ve öz kaynakların kombinasyonunun değerlendirilmesini içeren bir süreçtir. Analizin amacı, mevcut karışımın şirket için en yüksek düzeyde fayda sağlayıp sağlamadığını veya daha sağlam bir finansal pozisyona yol açacak sermaye yapısında bazı değişiklikler yapılması gerekip gerekmediğini belirlemektir. Bir sermaye yapısı analizine dahil olmak için, halihazırda tutulan her türlü borç ve özkaynak türünü belirlemek, mevcut kombinasyonun işletme operasyonu üzerindeki etkisini yansıtmak ve daha sonra herhangi bir değişikliğin yapılıp yapılmayacağını belirlemek için ne yapılması gerektiğini belirlemek önemlidir. Şirketin belirli bir süre içinde pozisyonu.
Herhangi bir sermaye yapısı analizindeki ilk adımlardan biri, şu anda şirket tarafından tutulan borç ve öz sermayenin belirlenmesidir. Analiz amacıyla, borç, borç, tahvil ihracı ve ödenmemiş borçların her türlü gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerini içerecektir. Tipik olarak, şirketin işletme sermayesine olan ihtiyacı, halihazırda mevcut borcun bir parçası olarak sınıflandırılır ve bu tür bir yükümlülük kısa vadeli borcun bir parçası olarak sınıflandırılır.
Şu anda şirket tarafından tutulan tüm borçları belirledikten sonra, bir sonraki hamle şu anda iş için geçerli olan hisse senetlerini belirlemeye odaklanacak. Bu, şirketin halihazırda elinde bulundurduğu birikmiş karları, ayrıca tercih edilen hisse senetlerini ve hatta adi hisse senetlerini içerecektir. Buradaki fikir, şirketin halihazırda elinde bulundurduğu hisse senetlerinin miktarına ve türüne karşı tutulan borç miktarını ve türünü göz önünde bulunduracak konumda olmaktır. Eldeki bu verilerle, borcun şirketin özsermayeye oranını hesaplamak kolaydır, bu da işletme operasyonunun finansal istikrarının hızlı bir şekilde görülmesini sağlar.
Sermaye yapısı analizi, şirketin istikrar açısından bugün nerede olduğunu anlamakla ilgili olmakla birlikte, şirket sahipleri, mevcut finansman yapısındaki bazı değişikliklerin gelecekte şirketin operasyonunu artıracağını belirlemek için toplanan verileri kullanabilir. Bu, genellikle ekonominin genel hareketinin yanı sıra, şirketin bağlı olduğu pazarda veya pazarlarda ortaya çıkan trendlerin göz önünde bulundurulmasını içerir. Bunu yapmak, işletmenin bazı varlıklarını kullanarak borcun yeniden düzenlenmesine, ekonomide bir krizin öngörülmesi durumunda ihtiyatlı bir harekete neden olabilir.
Potansiyel yatırımcılar sermaye yapısı analizinin sonuçları ile de ilgileneceklerdir, çünkü bu sonuçlar şirket hisselerinin daha fazla hissesine sahip olup olmadığına karar vermeyi kolaylaştırabilir. Analiz sonuçlarını önceki dönemlerden elde edilen sonuçlarla karşılaştırarak, ortaya çıkan olumlu veya olumsuz eğilimleri tespit etmek ve ardından işletmenin gelecekte karlılığı sürdürüp sürdürmeyeceğine karar vermek mümkündür. Bu açıdan bakıldığında, sermaye yapısı analizinin yapılması, işletme sahiplerini işletmeyi güçlendiren değişiklikler yapmada yardımcı olurken, yatırımcıların bu şirketle ne kadar yer almak istediklerini belirlemelerine de yardımcı olabilir.
