Kaldıraçlı hisse senetleri, kaldıraç olarak da bilinen, önemli borcu olan bir şirketin hissesidir. Şirket öncelikli olarak borç kullanarak faaliyet gösterdiğinden, kaldıraçlı hisse senetleri geleneksel hisse senetlerinden daha fazla risk taşımaktadır. Bir şirketin sahip olduğu kaldıraç miktarına bağlı olarak, borç kadar riskli olabilir. Risk, şirketin borcu finanse etme kabiliyetinde yatmaktadır. Borç operasyonlardan finanse edilemezse, ya satışların düşmesi ya da maliyetlerin artması nedeniyle şirket iflas eder.
Şirketler, hissedarlarının değerini artırmak için finansal kaldıraç kullanmaktadır. Borç alarak, bir şirket daha fazla hisse senedi satmaya çalışacak olsaydı elde edebileceğinden daha fazla sermaye elde edebilir. Bir şirketin çok fazla borç alması durumunda, şirketin aşırı kaldıraçlı olduğu veya çok fazla borcu olduğu inancı nedeniyle hisse senedi fiyatlarındaki düşüşün görülme riski vardır. Şirketlerin faaliyetlerini genişletmek için yeterli borç taşıması, şirketin dengesiz göründüğü kadar fazla borç almaması dengeleyici bir işlemdir.
Bir şirket başka bir şirket edinmek isterse, çoğu şirket için öz kaynak yoluyla yeterli para toplamak için oldukça zor ve zaman alıcı olacaktır. Çoğu şirket, satın almayı finanse etmek için gereken parayı ödünç alacaktır. Bu kaldıraçlı satın alma olarak bilinir. Kaldıraçlı alımların çoğu yüzde 10 hisse senedi ve yüzde 90 borç veya kaldıraç ile finanse edilmektedir. Kaldıraçlı bir satın alımı finanse etmek için kullanılan tahviller oldukça risklidir ve bazen önemsiz tahvil olarak adlandırılır. Böyle bir şirkette hisse senedi kaldıraçlı özkaynak olarak kabul edilir.
Yatırım fonları aynı zamanda getirilerini artırmak için kaldıraçlı özkaynaklardan yararlanabilir. Çoğu yatırımcı, küçük veya orta büyüklükteki büyüme fonları gibi nispeten değişken varlık kategorilerinde kaldıraçlı yatırım fonları bulmayı bekler, ancak kaldıraç tahvil fonları dahil olmak üzere herhangi bir sınıfın fonlarında kullanılabilir. Bu fonlar, fonun iyi performans göstermesi durumunda geri dönüşü artırabilir, ancak fon reddedilirse yatırımcılar da önemli kayıplar yaşayabilir.
Bireysel yatırımcılar, alım güçlerini artırmak için kaldıraç kullanabilirler. Bir yatırımcı marjda hisse satın aldığında, alım yapmak için brokerından fon ödünç alır. Bu kaldıraç olarak kabul edilir. Seçenekler ayrıca bireysel yatırımcı tarafından kaldıraç kullanımıdır. Her türlü kaldıraç riskli olduğundan, kaldıraç bir yatırımcı portföyündeki baskın yatırım türü olarak değil, bir tür ek yatırım olarak görülmelidir.
